Ryan Ratliff (tengah), Rekan Penjualan Real Estat di Re/Max Advance Realty, menunjukkan kepada Ryan Paredes (kiri) dan Ariadna Paredes sebuah rumah untuk dijual pada 20 April 2023 di Cutler Bay, Florida.
Joe Raedle | Gambar Getty
Tingkat hipotek naik pada hari Senin menjadi a kenaikan imbal hasil obligasi didorong oleh kekhawatiran investor bahwa suku bunga tinggi dan inflasi akan bertahan lebih lama dari yang diharapkan.
Tingkat rata-rata hipotek tetap 30 tahun yang populer mencapai 7,48%, tingkat tertinggi sejak November 2000, menurut Mortgage News Daily. Ini naik 29 basis poin hanya dalam seminggu terakhir.
“Investor tidak melihat penurunan data ekonomi seperti yang mereka harapkan,” kata Matthew Graham, chief operating officer Mortgage News Daily.
Dia mencatat bahwa Federal Reserve ingin melihat penurunan yang sama sebelum mempertimbangkan perubahan kebijakan, dan bahwa pergeseran tersebut kemungkinan akan mendukung suku bunga jangka pendek terlebih dahulu.
“Efek bersihnya adalah suku bunga jangka panjang seperti imbal hasil Treasury 10 tahun dan obligasi membawa sebagian besar sentimen suku bunga negatif pasar. Itu tidak akan berubah sampai data memaksa Fed untuk mulai berbicara tentang penurunan suku bunga pertama.”
Tarif yang lebih tinggi memukul pembeli rumah potensial dengan keras, menambah penghinaan pada harga rumah yang meningkat akibat pandemi. Tarif menetapkan lebih dari selusin rekor terendah pada tahun 2020, memulai pesta pembelian rumah yang membuat harga naik lebih dari 40% dari awal pandemi hingga musim panas 2022. Harga sedikit turun pada akhir tahun lalu, tetapi kini naik lagi karena masih kuatnya permintaan dan pasokan yang sangat tipis.
Tingkat hipotek yang lebih tinggi memperburuk situasi pasokan. Pemilik rumah saat ini enggan mendaftarkan rumah mereka untuk dijual karena sebagian besar dari mereka memiliki tarif sekitar atau di bawah 3%. Pindah ke rumah lain berarti lebih dari dua kali lipat tarif itu. Ini menciptakan apa yang sekarang disebut “borgol emas” di antara calon penjual.
Untuk pembeli hari ini, perbedaan keterjangkauan dari setahun yang lalu sangat dramatis. Rata-rata 30 tahun yang ditetapkan saat ini tahun lalu adalah sekitar 5,5%. Untuk seseorang yang membeli rumah senilai $400.000 dengan uang muka 20% untuk pinjaman tetap selama 30 tahun, pembayaran bulanan hari ini, dengan pokok dan bunga, adalah sekitar $420 lebih banyak daripada setahun yang lalu.
Lebih banyak peminjam sekarang memilih pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, yang menawarkan suku bunga lebih rendah untuk jangka waktu tetap yang lebih pendek. Tingkat rata-rata pada ARM 5 tahun minggu lalu adalah 6,2%, menurut Mortgage Bankers Association. Pangsa aplikasi ARM naik menjadi 7%. Pada tahun 2020, ketika tetap 30 tahun menetapkan beberapa rekor terendah, pangsa itu kurang dari 2%.
Pembangun rumah negara telah mencoba untuk mengimbangi tingkat hipotek yang lebih tinggi dengan membeli harga tersebut untuk jangka pendek atau panjang, atau dengan menurunkan harga rumah. Mereka memperlambat insentif tersebut awal tahun ini karena permintaan naik dan tarif turun, tetapi baru-baru ini mereka meningkatkannya lagi.
Namun, sentimen pembangun rumah turun tajam di bulan Agustus, dengan penyebab utamanya adalah tingkat suku bunga yang lebih tinggi.
