VC China melihat ke Timur Tengah untuk garis hidup dolar AS

BEIJING – Para pemodal ventura di China yang dulu mengandalkan investor Amerika kini sedang mengincar uang Timur Tengah.

Serangkaian konferensi dan kunjungan bisnis China-Timur Tengah dalam beberapa bulan terakhir menunjukkan apa yang diperkirakan akan menjadi tren yang berkembang dalam aliran modal internasional.

Banyak investor Timur Tengah telah membahas kesepakatan dengan dana modal ventura China dalam 12 bulan terakhir, menurut sumber di tiga perusahaan China dengan dana berdenominasi dolar AS. Mereka meminta anonimitas karena mereka tidak diizinkan berbicara secara terbuka tentang pembicaraan penggalangan dana.

Meskipun uang itu tidak akan sepenuhnya menggantikan investasi AS, diperkirakan akan menyumbang sekitar 20% dari semua pendanaan dolar AS oleh VC China, salah satu sumber memperkirakan.

Investor Timur Tengah secara aktif mencari peluang di China, kemudian berinvestasi dalam skala kecil untuk menguji air, kata sumber itu kepada CNBC minggu ini, mencatat bahwa teknologi perbatasan, tren konsumen baru, dan biotek adalah industri populer yang diminati.

Memperkuat tren investasi merupakan pertemuan perkembangan diplomatik, keuangan dan ekonomi.

Hubungan China dengan Timur Tengah telah menghangat sejak Arab Saudi dan Iran memulihkan hubungan diplomatik awal tahun ini – melalui pembicaraan yang ditengahi oleh Beijing.

Sementara itu, ketegangan antara AS dan China meningkat.

Ketegangan itu dan peningkatan pengawasan peraturan di kedua negara mendorong banyak investor Amerika untuk mengesampingkan investasi dalam dana modal ventura China. Dana tersebut biasanya dalam mata uang dolar AS dan startup yang diinvestasikan kemudian akan terdaftar di bursa saham AS.

Ibukota Timur Tengah itu ingin mengambil langkah, terutama karena negara-negara seperti Arab Saudi dan Qatar ingin melakukan diversifikasi dari ketergantungan pada bahan bakar fosil.

Namun, banyak investasi potensial dalam dana China masih dalam diskusi, kata dana modal ventura.

Pada Februari 2022, alokasi investor Timur Tengah untuk aset Amerika Utara jelas masih lebih tinggi daripada Asia Pasifik, menurut Preqin, sebuah perusahaan riset aset alternatif. Aset alternatif termasuk modal ventura, tetapi bukan saham dan obligasi yang diperdagangkan secara publik.

Eksposur itu berkembang.

Data Preqin menunjukkan bahwa porsi dana kekayaan negara Timur Tengah yang diinvestasikan dalam aset alternatif secara global meningkat dua kali lipat antara tahun 2021 dan paruh pertama tahun 2022.

Secara total, delapan dana kekayaan kedaulatan Timur Tengah terbesar memiliki total aset gabungan lebih dari $3 triliun pada tahun lalu, menurut perkiraan terbaru yang tersedia dari Preqin.

Hubungan Arab Saudi dengan China bergeser dari yang didasarkan pada perdagangan menjadi “hubungan investasi inti,” Menteri Investasi Saudi Khalid Al-Falih mengatakan kepada Dan Murphy dari CNBC minggu ini.

Selain investasi Saudi dalam penyulingan minyak dan petrokimia di China, Al-Falih mencatat investasi dalam teknologi oleh dana kekayaan kedaulatan kerajaan, Dana Investasi Publik dan perusahaan sektor swasta.

PIF memiliki sekitar $700 miliar aset yang dikelola, menurut situs webnya. Dana tersebut tidak menanggapi permintaan komentar atas bagian investasinya di China.

“Sangat jelas bahwa angkutan truk di China lebih besar daripada di tempat lain. Jika sebuah perusahaan berhasil menciptakan truk yang aman dan otonom, peluangnya untuk berkembang di China lebih besar daripada di tempat lain,” kata Aysar Tayeb, direktur pengelola eksekutif di Voorspoed7.

Investasi Prosperity7 di sekitar 30 startup kurang lebih terbagi rata antara perusahaan yang berbasis di AS dan China, kata Tayeb dalam wawancara telepon awal bulan ini.

“Kami pasti mulai melihat lebih banyak aktivitas di China,” katanya, mencatat bahwa aliran kesepakatan China “sedikit lebih lambat” selama dua tahun terakhir karena pandemi Covid-19.

Pada bulan Mei, Abu Dhabi menyelenggarakan konferensi yang secara khusus ditujukan untuk pengusaha China.

Pada bulan Mei, otoritas lokal mengklaim menjadi tuan rumah “50 unicorn teratas” China – sebuah istilah yang mengacu pada perusahaan baru yang bernilai lebih dari $1 miliar – dan meluncurkan “Konklaf Investasi Unicorn China Arab”, menurut pernyataan media pemerintah UEA.

“Setelah konferensi, akan meningkatkan partisipasi investor dari China,” kata Massimo Falcioni, sekretaris jenderal dan wakil presiden Dewan Bisnis Dubai. Dia mengatakan lebih banyak dana investasi dan perusahaan manajemen aset datang dari China ke Uni Emirat Arab.

“China adalah sumber teknologi yang besar, sumber bisnis yang besar,” katanya. “Kemitraan dengan China adalah salah satu pendorong utama penerapan transformasi UEA yang berhasil.”

Baik Arab Saudi atau Dubai, pemerintah Timur Tengah telah mengumumkan rencana dalam beberapa tahun terakhir untuk menghabiskan banyak uang untuk mereformasi ekonomi mereka untuk pertumbuhan di masa depan.

Perusahaan China memiliki infrastruktur dan pengetahuan manufaktur yang berharga, kata Niol Ma, seorang penduduk asli China yang mengatakan bahwa dia telah tinggal di Dubai selama sekitar 20 tahun.

Ketertarikan regional untuk melakukan bisnis dengan China telah tumbuh begitu pesat sehingga Ma mengklaim perusahaannya, Konsultan Manajemen Gulf Ferry, telah berubah dari tidak ada klien pada tahun 2021 menjadi pertemuan dengan lebih dari 100 calon klien dalam 12 bulan terakhir. Ma mengklaim perusahaannya telah membantu klien China itu mengumpulkan lebih dari $350 juta.

Untuk sejumlah klien China, dia mengatakan tujuannya adalah agar mereka mengemas ulang diri mereka sendiri sebagai perusahaan lokal di wilayah Arab yang pada akhirnya bisa terdaftar di Nasdaq.

— Natasha Turak dari CNBC berkontribusi pada laporan ini.