Apa yang dikatakan salah satu indikator bisnis utama tentang pemulihan konsumen China

BEIJING – Bisnis di China membelanjakan iklan dengan hati-hati tahun ini karena konsumsi domestik diperkirakan tidak akan pulih untuk beberapa waktu.

Pendapatan pemasaran beberapa raksasa internet China meningkat dalam tiga bulan pertama tahun 2023 — tetapi tidak Ali Baba, yang terbesar dari semuanya berdasarkan nilai dolar. Ini dari tahun ke tahun.

Menuju festival belanja 618 bulan ini, merek tetap berhati-hati.

“Untuk 618, merek umumnya akan mencoba tentu saja, tetapi dibandingkan sebelumnya, ini sedikit lebih melelahkan,” kata Ashley Dudarenok, pendiri ChoZan, konsultan pemasaran China.

“Kami tahu bahwa dibutuhkan jumlah uang yang persis sama untuk membawa pelanggan ke toko Anda hari ini seperti pada tahun 2021, tetapi pelanggan akan menghabiskan sekitar 30% lebih sedikit di toko Anda,” katanya.

Pada kuartal pertama, pendapatan rata-rata penduduk perkotaan di China secara resmi adalah 12.175 yuan China ($1.739), naik 3,9% dari tahun lalu. Pendidikan, perawatan kesehatan, dan perjalanan adalah tiga kategori teratas untuk pengeluaran yang direncanakan, menurut survei bank sentral.

“Konsensus umum di industri ini adalah 2024 akan menjadi tahun pertumbuhan dan pemulihan,” kata Dudarenok. “2023, mari kita keluar dari keterpurukan, tetap terhubung dengan platform, dengan pelanggan,” ujarnya.

Dudarenok mencatat bahwa biro iklan juga menghabiskan hanya untuk bereksperimen dengan mesin pencari. Baidu dan Microsoft Bing keduanya bekerja dengan teknologi kecerdasan buatan generatif baru.

Pertumbuhan ekonomi yang lambat dan ketidakpastian tentang pendapatan masa depan telah membebani belanja konsumen China sejak pandemi Covid-19. Dengan tidak adanya pemeriksaan stimulus nasional, penjualan ritel sedikit pulih dalam empat bulan pertama tahun ini. Angka untuk Mei akan dikeluarkan pada 15 Juni.

Tahun ini, konsumen di China ingin membeli produk dengan kualitas lebih baik – dan mendapatkan lebih banyak nilai untuk uang mereka, kata Dave Xie, kepala konsultan Oliver Wyman yang berfokus pada sektor ritel China.

Dia menunjukkan bahwa dengan mempromosikan fungsionalitas produk dan keterjangkauan di sekitar festival belanja 618, merek kosmetik lokal telah memperluas pangsa pasarnya terhadap merek internasional.

Ketika ditanya Selasa tentang prospek konsumen China tahun ini, perwakilan JD Retail mengatakan pertumbuhan bisa bergelombang.

Perusahaan juga melihat hasil yang berbeda berdasarkan platform, karena tren belanja online berubah.

Merek tertarik untuk membelanjakan lebih banyak pada Douyin ByteDance, kemungkinan menghilangkan belanja iklan di platform e-commerce Taobao dan Tmall Alibaba, kata Xie dari Oliver Wyman.

ByteDance tidak terdaftar untuk umum dan tidak secara teratur merilis nomor terperinci.

Di antara platform internet utama China yang terdaftar di AS adalah Pinduoduo melihat peningkatan pendapatan penjualan iklan terbesar dari tahun ke tahun pada kuartal pertama. Perusahaan mengoperasikan aplikasi pembelian grup yang dikenal dengan diskon murah. Pertumbuhan itu kemungkinan merupakan tanda bahwa penduduk setempat tidak mau membayar.

“Banyak orang di sekitar saya menggunakan Pinduoduo,” kata Sun Hao, partner di Goodidea Growth Network, grup media yang daftar situsnya. BersarangP&G dan Tmall di antara kliennya.

Dia juga mencatat pertumbuhan “signifikan” untuk aplikasi Buku Merah Kecil, atau Xiaohongshu, karena penggunanya cenderung menjadi ibu dan pekerja kerah putih di kota-kota dengan daya beli. Aplikasi ini tidak diperdagangkan secara publik.

Namun, Sun mengatakan banyak merek kehilangan target kinerja mereka pada kuartal pertama dan menurutnya anggaran iklan secara keseluruhan menyusut, terutama untuk media tradisional.

Dan untuk merek yang membelanjakan Douyin, dia mengatakan laba atas investasi per dolar iklan semakin rendah.

Akhir dari kontrol Covid yang ketat di China dan pandemi itu sendiri tidak diragukan lagi telah mendorong perjalanan dan acara pribadi. Situs pemesanan perjalanan Trip.com mengatakan menggandakan pengeluaran untuk penjualan dan pemasaran pada kuartal pertama menjadi 1,8 miliar yuan ($256 juta).

Untuk iQiyi, dijuluki “Netflix” China, pemasaran offline menjadi lebih penting sejak China dibuka kembali karena pemulihan lalu lintas pejalan kaki, menurut direktur merek Kelly Shi. Perusahaan menggunakan papan reklame dan pengalaman interaktif untuk mempromosikan kontennya.

Biaya penjualan, umum dan administrasi IQiyi naik 48% dari tahun lalu menjadi 1,1 miliar yuan pada kuartal pertama “terutama karena pengeluaran pemasaran yang lebih tinggi,” kata sebuah rilis.

Pertumbuhan yang lebih lambat di pasar domestik China mendorong lebih banyak perusahaan konsumen lokal untuk mencari di luar negeri — terkadang dengan mengakuisisi atau bergabung dengan merek lain.

Sebagian besar berkat strategi itu, perusahaan produk konsumen yang berbasis di China telah melihat pertumbuhan tercepat di antara rekan-rekan Asia-Pasifik dalam pendapatan internasional selama dekade terakhir, menurut laporan Bain & Company yang dirilis pada akhir Mei.

Lebih banyak aktivitas kesepakatan luar negeri di China diperkirakan dalam enam hingga 18 bulan ke depan, kata Philip Leung, pemimpin praktik M&A Asia-Pasifik Bain yang berbasis di Shanghai.

Bagi banyak perusahaan yang berbasis di China, dia mengatakan strateginya sekarang adalah mengakuisisi merek sehingga mereka dapat memanfaatkan pasar luar negeri dan di China.