Pelopor Investasi Indeks Charley Ellis mengatakan apa yang menyebabkan keberhasilan dana indeks tetap benar hari ini: “Hampir tidak mungkin untuk mengalahkan pasar,” katanya kepada Bob Pisani dari CNBC di “ETF Edge” Senin lalu.
Tetapi Ellis memperingatkan terhadap hambatan lain yang setinggi kinerja jangka panjang dari manajemen aktif yang menahan banyak investor: Anda mungkin musuh terburuk Anda sendiri dalam hal strategi investasi Anda.
Kompleksitas pasar, volatilitas, dan sejumlah variabel lain yang tak terbatas dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tidak dapat diprediksi, tetapi pola pikir Anda sendiri adalah kunci di antara variabel portofolio keuangan Anda yang dapat diatur ulang.
Dalam buku barunya, Rethinking Investing, Ellis berisi sejumlah prasangka tidak sadar yang memengaruhi pemikiran kita tentang uang di pasar. Beberapa hebat yang dia atasi dalam buku ini:
- Kesalahan penjudi: Keyakinan bahwa karena Anda berhak memilih satu saham akan memilih hak Anda untuk memilih semua saham lainnya.
- Bias konfirmasi: Mencari informasi yang mengkonfirmasi keyakinan yang ada.
- Mentalitas kawanan: Secara membabi buta setelah aksi kelompok yang lebih besar.
- Kesalahan Biaya Sunk: Terus berinvestasi dalam investasi yang gagal.
- Tersedianya: Dipengaruhi oleh informasi yang mudah diakses, baik berharga atau tidak.
Efek dari prasangka ini pada strategi portofolio Anda bisa menjadi hebat, kata Ellis, dan harus menyebabkan investor “mempertimbangkan kembali” pendekatan mereka terhadap pasar.
“Alih -alih mencoba mendapatkan lebih banyak, cobalah untuk membayar lebih sedikit,” katanya. “Itu sebabnya ETF … sangat masuk akal.”
Penelitian menunjukkan bahwa ETF biasanya memiliki biaya yang lebih rendah daripada reksa dana yang dikelola secara aktif secara aktif, meskipun dana subjek indeks tradisional seperti dana S&P 500 keluar Pelopor Dan Fidelity juga memiliki biaya yang sangat rendah (beberapa bahkan bebas mengemudi).
Ellis berpendapat bahwa penggunaan dana biaya yang lebih rendah, dikombinasikan dengan penghilangan prasangka perilaku kita, dapat membantu investor menang bertahun -tahun, atau bahkan beberapa dekade.
“Mereka membosankan, jadi kami meninggalkan mereka sendirian, dan mereka berlatih dalam jangka panjang, sangat, sangat indah,” katanya.
Pakar ETF lama Dave Nadig, yang muncul di ‘ETF Edge’ dengan Ellis, setuju.
“Orang -orang yang mencoba memprediksi orang selalu berolahraga dengan sangat buruk,” kata merugikan. Investasi jangka panjang dalam dana indeks “membantu Anda mengatasi sejumlah besar prasangka ini hanya karena Anda akan kurang memperhatikannya,” tambahnya.
Dia juga menunjuk kesalahan yang dilakukan banyak investor untuk mencoba mengalahkan pasar dengan membiarkannya keluar waktu, hanya untuk melampaui diri mereka sendiri. “Ada lebih banyak hari yang baik daripada hari -hari yang buruk,” kata merugikan. ‘Jika Anda melewatkan sepuluh hari terbaik di pasar dan telah melewatkan sepuluh hari terburuk di pasar, Anda masih jauh lebih buruk jika Anda baru saja berinvestasi. Matematika ini cukup sulit untuk diperdebatkan. ‘
Tip shift cara berpikir lain yang ditawarkan Ellis untuk investor pada “ETF Edge” minggu lalu telah berfokus pada investasi yang cukup untuk pensiun yang aman: mulailah berpikir dengan cara baru tentang aliran pendapatan Jaminan Sosial.
Penafian
