Grup Citi saham melonjak pada hari Rabu setelah pendapatan kuartal keempat mengalahkan perkiraan atas dan bawah, mencerminkan kekuatan yang luas di seluruh bank.
“2024 adalah tahun yang penting dan hasil yang kami peroleh menunjukkan bahwa strategi kami berjalan sesuai harapan dan mendorong kinerja yang lebih kuat di seluruh bisnis kami. Laba bersih kami meningkat hampir 40% menjadi $12,7 miliar dan kami melampaui target pendapatan setahun penuh, termasuk rekor tahun-tahun yang tercatat di bidang Jasa, Wealth and US Personal Banking,” kata CEO Jane Fraser dalam siaran persnya.
Saham perusahaan naik 6,3%.
Berikut kinerja perusahaan dibandingkan dengan perkiraan konsensus analis LSEG:
- Pendapatan: $1,34 per saham versus $1,22 yang diharapkan
- Penghasilan: $19,58 miliar versus perkiraan $19,49 miliar
Citi membukukan laba bersih sebesar $2,86 miliar, meningkat dari rugi bersih sebesar $1,84 miliar pada tahun lalu, ketika kinerjanya dirugikan oleh sejumlah tuduhan yang sedang dibahas Citi pada periode terakhir tahun 2023. Pendapatan naik 12% YoY.
Bank tersebut mengatakan pihaknya memperkirakan laba atas saham biasa yang berwujud akan berada di antara 10% dan 11% pada tahun 2026 karena bank tersebut terus melakukan investasi dan mereformasi bisnisnya. Kisaran ini berada di bawah target jangka menengah bank yang ditetapkan sebelumnya sebesar 11% hingga 12%.
Fraser menyebut tingkat tersebut sebagai “titik arah, bukan tujuan” dan mengatakan bahwa tingkat tersebut akan meningkat seiring dengan terus dilakukannya investasi internal oleh perusahaan.
“Sebagai CEO, saya ingin perusahaan ini siap mencapai kesuksesan jangka panjang dan memastikan bahwa kami memiliki kapasitas yang cukup untuk berinvestasi,” kata Fraser dalam konferensi telepon dengan para analis.
“Tingkat ini merupakan titik awal, bukan tujuan. Kami bertujuan untuk meningkatkan imbal hasil jauh di atas tingkat tersebut dan memberikan potensi penuh Citi kepada para pemegang saham kami,” kata Fraser.
Citi juga mengumumkan pembelian kembali saham senilai $20 miliar. Chief Financial Officer Mark Mason mengatakan sekitar $1,5 miliar dari jumlah tersebut akan terjadi pada kuartal pertama.
Bank melaporkan pertumbuhan di beberapa unit bisnis yang berbeda selama kuartal keempat. Perbankan investasi khususnya merupakan titik terang, dengan pendapatan naik 35% dari tahun ke tahun menjadi $925 juta. Citi mengatakan momentum berkelanjutan dalam penerbitan utang korporasi tingkat investasi membantu meningkatkan bidang bisnis tersebut. Hasilnya, total pendapatan perbankan tumbuh sebesar 12%, meningkat menjadi 27% jika dampak dari peluang pinjaman disertakan.
Pendapatan pasar meningkat 36% dari tahun ke tahun menjadi $4,58 miliar, seiring dengan pertumbuhan bisnis pendapatan tetap dan ekuitas. Pendapatan pasar pendapatan tetap sebesar $3,48 miliar jauh di atas $2,95 miliar yang diproyeksikan oleh para analis, menurut StreetAccount.
Pendapatan unit kekayaan dan jasa masing-masing naik 20% dan 15% dibandingkan tahun lalu.
Biaya kredit Citi untuk kuartal ini adalah $2,59 miliar. Jumlah tersebut turun dari $3,55 miliar pada tahun lalu dan $2,68 miliar pada kuartal ketiga. Bank menambahkan $203 juta bersih ke penyisihan kerugian kredit, yang juga lebih rendah dibandingkan periode sebelumnya.
Pertanyaan dari para analis Wall Street pada konferensi telepon hari Rabu sebagian besar berfokus pada pengeluaran Citi dan kemajuan dalam perubahan haluannya. Perusahaan telah memperkirakan pengeluaran akan sedikit turun pada tahun 2025, yang menurut Mason akan mencakup sekitar $600 juta biaya terkait reposisi perusahaan.
“Kita semua ingin transformasi dilakukan dengan cepat, dan kita ingin transformasi dilakukan dengan benar. Itu sebabnya pengeluaran untuk sementara ditingkatkan – agar investasi bisa mencapai tujuan tersebut,” kata Fraser.
CEO juga mengatakan bahwa rencana penawaran umum perdana Banamex, bisnis ritel Bank of America di Meksiko, mungkin tidak akan terlaksana hingga tahun 2026.
Saham Citi menunjukkan kinerja yang kuat pada tahun 2024, naik hampir 37% pada tahun ini. Stoknya naik lebih dari 4% sepanjang tahun ini hingga Rabu.
