Bitcoin Melonjak pada Tahun 2024. Berapa Banyak – Jika Ada – yang Harus Anda Miliki?

Bitcoin harga telah melonjak pada tahun 2024. Namun Anda mungkin harus berhati-hati sebelum euforia membawa Anda pada pembelian yang terburu-buru.

Bitcoin dan kripto lainnya umumnya hanya menjadi bagian dari portofolio investor – biasanya tidak lebih dari 5% – karena volatilitasnya yang ekstrim, menurut pakar keuangan.

Beberapa investor mungkin akan lebih bijaksana untuk menghindari hal ini sama sekali, kata mereka.

“Anda tidak akan mendapatkan alokasi ukuran yang sama dalam bitcoin seperti yang Anda inginkan Nasdaq atau itu S&P 500,” kata Ivory Johnson, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Delancey Wealth Management, yang berbasis di Washington, DC

“Bila Anda memiliki kelas aset yang benar-benar fluktuatif, Anda memerlukan lebih sedikit aset tersebut dalam portofolio agar memiliki dampak yang sama” seperti aset tradisional seperti saham dan obligasi, kata Johnson, anggota Dewan Penasihat Keuangan CNBC.

Bitcoin, mata uang kripto terbesar, merupakan investasi dengan kinerja terbaik pada tahun 2024. Harga naik sekitar 125%, mengakhiri tahun ini sekitar $94,000 setelah dimulai pada kisaran $40,000.

Sebagai perbandingan, S&P 500, indeks saham AS, naik 23%. Nasdaq, indeks saham yang sarat teknologi, naik 29%.

Harga naik setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS. Pemerintahannya diperkirakan akan menerapkan kebijakan deregulasi yang akan mendorong permintaan kripto.

Tahun lalu, Komisi Sekuritas dan Bursa juga menyetujui – untuk pertama kalinya – dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi langsung dalam bitcoin dan eter, mata uang kripto terbesar kedua, membuat kripto lebih mudah dibeli oleh investor ritel.

Namun para ahli memperingatkan bahwa keuntungan yang tinggi bisa saja menyembunyikan bahaya yang mendasarinya.

“Dengan imbal hasil yang tinggi, terdapat pula risiko yang tinggi, dan kripto tidak terkecuali,” tulis Amy Arnott, ahli strategi portofolio di Morningstar Research Services, pada bulan Juni.

Bitcoin hampir lima kali lebih fluktuatif dibandingkan saham AS sejak September 2015, dan ether hampir 10 kali lebih fluktuatif, tulis Arnott.

“Bobot portofolio sebesar 5% atau kurang tampaknya bijaksana, dan banyak investor mungkin ingin meninggalkan cryptocurrency sama sekali,” katanya.

Bitcoin kehilangan 64% dan 74% nilainya masing-masing pada tahun 2022 dan 2018.

Secara matematis, investor memerlukan pengembalian 100% untuk pulih dari kerugian 50%.

Sejauh ini, pengembalian kripto sudah cukup tinggi untuk mengkompensasi risiko tambahannya – tetapi pola tersebut tidak dapat dipastikan akan terus berlanjut, kata Arnott.

Ada beberapa alasan untuk hal ini: Crypto menjadi kurang berharga sebagai diversifikasi portofolio karena menjadi lebih umum, tulis Arnott. Popularitasnya di kalangan pembeli spekulatif “juga membuatnya rentan terhadap gelembung harga yang pada akhirnya akan pecah,” tambahnya.

BlackRock, seorang manajer keuangan, berpendapat bahwa ada alasan untuk memiliki bitcoin dalam portofolio yang terdiversifikasi, bagi investor yang merasa nyaman dengan “risiko potensi penurunan harga yang cepat” dan yang percaya bahwa bitcoin akan diadopsi secara lebih luas, tulis para ahli di BlackRock Investment Lembaga. awal Desember.

(BlackRock menawarkan ETF bitcoin, iShares Bitcoin Trust, IBIT.)

Lebih lanjut dari Keuangan Pribadi:
Mengapa menyesuaikan investasi Anda dengan return saham yang tinggi
Cara memaksimalkan kripto dalam paket 401(k).
Dana tanggal target tidak berfungsi untuk semua orang

Alokasi 1% hingga 2% untuk bitcoin adalah “kisaran yang masuk akal,” tulis para ahli BlackRock.

Melangkah lebih jauh akan “meningkatkan secara tajam” porsi bitcoin terhadap total risiko portofolio, kata mereka.

Misalnya, alokasi bitcoin sebesar 2% menyumbang sekitar 5% risiko portofolio tradisional 60/40, perkiraan BlackRock. Namun alokasi 4% meningkatkan angka tersebut menjadi 14% dari total risiko portofolio, katanya.

Sebagai perbandingan, Vanguard, manajer aset lainnya, saat ini tidak memiliki rencana untuk meluncurkan ETF kripto atau menawarkannya di platform pialangnya, kata para pejabat.

“Dalam pandangan Vanguard, kripto lebih merupakan spekulasi daripada investasi,” tulis Janel Jackson, mantan kepala global ETF Capital Markets dan Broker & Index Relations di Vanguard, pada Januari 2024.

Investor ekuitas memiliki saham perusahaan yang memproduksi barang atau jasa, dan banyak investor menerima dividen; investor obligasi menerima pembayaran bunga rutin; dan komoditas adalah aset riil yang memenuhi kebutuhan konsumsi, tulis Jackson.

“Meskipun diklasifikasikan sebagai komoditas, kripto adalah kelas aset yang belum matang yang memiliki sedikit sejarah, tidak memiliki nilai ekonomi yang melekat, tidak memiliki arus kas, dan dapat mendatangkan malapetaka pada portofolio,” tulis Jackson, yang sekarang menjadi CEO layanan penasihat keuangan perusahaan. satuan.

Pada akhirnya, total alokasi kripto seseorang adalah fungsi dari selera dan kemampuan investor untuk mengambil risiko, menurut penasihat keuangan.

“Investor yang lebih muda dan lebih agresif dapat mengalokasikan lebih banyak (kripto) ke portofolio mereka,” kata Douglas Boneparth, seorang CFP yang berbasis di New York dan anggota Dewan Penasihat CNBC.

Investor umumnya menyimpan sekitar 5% dari portofolio klasik 80/20 atau 60/40 mereka dalam kripto, kata Boneparth, presiden dan pendiri Bone Fide Wealth.

“Saya pikir merupakan ide bagus untuk memiliki eksposur terhadap bitcoin dalam portofolio Anda, namun hal ini tidak berlaku untuk semua orang dan akan tetap fluktuatif,” kata Boneparth. “Jika berbicara tentang mata uang kripto lainnya, sulit untuk menentukan mana mata uang kripto yang siap menjadi investasi jangka panjang yang baik. Bukan berarti tidak akan ada pemenang.”

Investor yang ingin membeli kripto harus mempertimbangkan untuk menggunakan strategi rata-rata biaya dolar, kata Johnson, dari Delancey Wealth Management.

“Saya membeli 1% pada suatu waktu sampai saya mencapai target risiko saya,” kata Johnson. “Dan dengan cara itu saya tidak menaruh 3%, 4%, 5% sekaligus dan kemudian terjadi sesuatu yang turun dengan cepat.”

Juga akan lebih bijaksana bagi investor yang tertarik pada kripto untuk membeli dan menyimpannya untuk jangka panjang, seperti halnya aset keuangan lainnya, kata Johnson.

Morningstar menyarankan untuk memegang cryptocurrency setidaknya selama 10 tahun, tulis Arnott.