Ketua dan CEO JPMorgan Chase & Co. Jaime Dimon berbicara pada DealBook Summit tahunan New York Times pada 29 November 2023, di New York City.
Michael M.Santiago | Gambar Getty
JPMorgan Chase membukukan hasil kuartal ketiga yang mengalahkan perkiraan laba dan pendapatan, karena perusahaan menghasilkan pendapatan bunga lebih dari yang diharapkan.
Inilah yang dilaporkan perusahaan:
- Penghasilan: $4,37 per saham versus $4,01 per saham perkiraan LSEG
- Pendapatan: $43,32 miliar, dibandingkan perkiraan $41,63 miliar
JPMorgan mengatakan laba turun 2% dari tahun sebelumnya menjadi $12,9 miliar, sementara pendapatan naik 6% menjadi $43,32 miliar. Pendapatan bunga bersih naik 3% menjadi $23,5 miliar, mengalahkan perkiraan Street Account sebesar $22,73 miliar, karena keuntungan dari investasi pada sekuritas dan pertumbuhan pinjaman dalam bisnis kartu kreditnya.
Kepala Eksekutif Jamie Dimon memaparkan hasil kuartalan perusahaan tersebut dalam sebuah pernyataan, sembari juga membahas upaya besar regulator yang memaksa bank untuk menahan lebih banyak modal dan meningkatkan kekhawatiran mengenai meningkatnya risiko geopolitik, dengan mengatakan bahwa kondisinya “berbahaya dan semakin buruk.”
“Kami percaya bahwa peraturan dapat dibuat untuk mendorong sistem keuangan yang kuat tanpa menimbulkan konsekuensi yang tidak perlu terhadap perekonomian,” kata Dimon, menanggapi perubahan peraturan yang tertunda. “Sekarang adalah waktu yang tepat untuk mundur dan meninjau serangkaian peraturan yang ada – yang diberlakukan untuk alasan yang baik – untuk memahami dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi” dan kesehatan pasar, katanya.
Hasil bank juga terbantu oleh divisi Wall Street. Biaya perbankan investasi naik 31% menjadi $2,27 miliar pada kuartal tersebut, mengalahkan perkiraan $2,02 miliar.
Perdagangan pendapatan tetap menghasilkan pendapatan $4,5 miliar, tidak berubah dari tahun sebelumnya tetapi di atas perkiraan StreetAccount sebesar $4,38 miliar. Perdagangan saham naik 27% menjadi $2,6 miliar, mengalahkan perkiraan $2,41 miliar, menurut StreetAccount.
Perusahaan juga menaikkan panduan pendapatan bunga bersih setahun penuh tahun 2024 dari kuartal sebelumnya, dengan mengatakan NII akan mencapai sekitar $92,5 miliar tahun ini, naik dari panduan sebelumnya sebesar $91 miliar. Pengeluaran tahunan diproyeksikan sebesar $91,5 miliar, turun dari perkiraan sebelumnya sebesar $92 miliar.
Penyisihan kerugian kredit JPMorgan pada kuartal tersebut adalah $3,1 miliar, lebih buruk dari perkiraan $2,91 miliar, karena perusahaan tersebut melakukan penghapusan buku sebesar $2,1 miliar dan menimbun cadangan kerugian di masa depan sebesar $1 miliar.
Konsumen “baik-baik saja dan dalam kondisi yang kuat” dan peningkatan cadangan devisa disebabkan bank memperluas jumlah pinjaman kartu kreditnya, bukan karena konsumen melemah, Chief Financial Officer Jeremy Barnum mengatakan kepada wartawan pada hari Jumat.
Bank terbesar di AS ini telah berkembang pesat di tengah kondisi kenaikan suku bunga, mencatatkan rekor pendapatan bersih sejak The Fed mulai menaikkan suku bunga pada tahun 2022.
Kini, dengan penurunan suku bunga The Fed, muncul pertanyaan tentang bagaimana JPMorgan akan menavigasi perubahan tersebut. Seperti bank-bank besar lainnya, marginnya bisa berkurang karena imbal hasil aset yang menghasilkan bunga seperti pinjaman turun lebih cepat dibandingkan biaya pendanaannya.
Bulan lalu, JPMorgan mengurangi ekspektasi pendapatan dan pengeluaran bunga bersih pada tahun 2025. Pada hari Jumat, Barnum menegaskan kembali pandangan bank bahwa NII mengarah lebih rendah sebelum pulih “di masa depan.”
Kinerja NII yang lebih baik pada kuartal ketiga adalah “sedikit kesalahan” yang merupakan hasil dari “persilangan tren yang terjadi” menjadi tren yang meningkat, bukan tren yang berkelanjutan, katanya.
Saham JPMorgan naik sekitar 2% pada awal perdagangan hari Jumat dan naik 25% sepanjang tahun ini, melampaui kenaikan 20% pada indeks KBW Bank.
Sumur Fargo juga merilis hasil kuartalan pada hari Jumat, sementara Bank Amerika, Goldman Sachs, Grup Citi Dan Morgan Stanley laporan minggu depan.
