Jane Fraser, CEO Citigroup, memberikan kesaksian dalam sidang Senat Komite Perbankan, Perumahan dan Urusan Perkotaan bertajuk Pengawasan Tahunan Bank-bank Terbesar Bangsa-Bangsa, di Gedung Hart pada Kamis, 22 September 2022.
Tom Williams | CQ-Roll Call, Inc. | Gambar Getty
Regulator perbankan mengungkapkan pada hari Jumat bahwa mereka telah menemukan kelemahan dalam rencana resolusi empat dari delapan pemberi pinjaman terbesar AS.
Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corp. mengatakan apa yang disebut dengan wasiat hidup – rencana untuk membubarkan lembaga-lembaga besar jika terjadi keadaan darurat atau kegagalan – dari Grup Citi, JPMorgan Chase, Goldman Sachs Dan Bank Amerika yang diajukan pada tahun 2023 tidak mencukupi.
Regulator menemukan kesalahan dalam rencana masing-masing bank untuk melepas portofolio derivatifnya yang sangat besar. Derivatif adalah kontrak Wall Street yang terkait dengan saham, obligasi, mata uang, atau suku bunga.
Misalnya, ketika diminta untuk segera menguji kemampuan Citigroup untuk membatalkan kontraknya dengan menggunakan input selain yang dipilih oleh bank, perusahaan tersebut gagal, menurut regulator. Bagian dari latihan ini tampaknya telah menghambat semua bank yang kesulitan dalam ujian tersebut.
“Penilaian terhadap kemampuan perusahaan yang dilindungi untuk melepaskan portofolio derivatifnya dalam kondisi yang berbeda dari yang ditentukan dalam rencana tahun 2023 mengungkapkan bahwa kemampuan perusahaan memiliki keterbatasan yang signifikan,” ungkap regulator dari Citigroup.
Surat wasiat hidup merupakan pelaksanaan peraturan penting yang diperlukan setelah krisis keuangan global tahun 2008. Setiap dua tahun sekali, yang terbesar di AS. bank harus menyampaikan rencana mereka untuk melakukan relaksasi secara kredibel jika terjadi bencana. Bank-bank yang memiliki kelemahan harus mengatasi hal ini dalam gelombang bantuan hidup berikutnya yang jatuh tempo pada tahun 2025.
Meskipun rencana JPMorgan, Goldman, dan Bank of America masing-masing dianggap sebagai “kekurangan” oleh kedua regulator, rencana Citigroup dianggap sebagai “kekurangan” yang lebih serius oleh FDIC, yang berarti rencana tersebut tidak memerlukan resolusi yang tertib berdasarkan peraturan AS yang tidak mengizinkannya. kode kebangkrutan.
Karena The Fed tidak setuju dengan FDIC dalam penilaiannya terhadap Citigroup, bank tersebut menerima tingkat “defisiensi” yang tidak terlalu parah.
“Kami berkomitmen penuh untuk mengatasi permasalahan yang diidentifikasi oleh regulator kami,” kata Citigroup yang berbasis di New York dalam sebuah pernyataan.
“Meskipun kami telah mencapai kemajuan signifikan dalam transformasi kami, kami menyadari bahwa kami perlu mempercepat pekerjaan kami di bidang-bidang tertentu,” kata bank tersebut. “Secara lebih luas, kami tetap yakin bahwa Citi dapat menyelesaikan masalah ini tanpa dampak sistemik yang merugikan atau memerlukan dana pembayar pajak.”
