CEO Morgan Stanley Mengatakan Perusahaan Siap untuk ‘Basel III Endgame’

SINGAPURA — Morgan Stanley James Gorman, ketua dan CEO, mengatakan perusahaannya akan mampu menangani “segala bentuk” peraturan perbankan baru pada akhirnya, namun menambahkan bahwa dia memperkirakan akan terjadi dilusi sebelum peraturan akhir dikonfirmasi.

Berbicara di hadapan Komite Perbankan Senat AS pada hari Selasa, regulator AS mempertahankan rencana mereka untuk serangkaian usulan perubahan terhadap persyaratan modal bank. Mereka bertujuan untuk memperketat regulasi industri setelah dua krisis terbesar dalam sejarah baru-baru ini – krisis keuangan tahun 2008, dan pergolakan pada bulan Maret di pemberi pinjaman regional.

Usulan perubahan di AS ini berupaya untuk memasukkan bagian dari peraturan perbankan internasional yang dikenal sebagai Basel III, yang disetujui setelah krisis tahun 2008 dan memerlukan waktu bertahun-tahun untuk diterapkan.

Regulator mengatakan perubahan dalam proposal tersebut diperkirakan akan menyebabkan peningkatan total sebesar 16% dalam persyaratan modal Tier 1 untuk saham biasa – yang merupakan ukuran asumsi kekuatan finansial suatu institusi dan dipandang sebagai penyangga terhadap resesi atau keruntuhan perdagangan.

“Saya pikir hasilnya akan berbeda dari apa yang disajikan,” kata Gorman kepada CNBC pada hari Kamis dalam sebuah wawancara eksklusif di sela-sela konferensi tahunan Asia-Pasifik Morgan Stanley di Singapura.

“Penting untuk menunjukkan bahwa ini adalah sebuah saran. Ini bukan aturan, dan belum dilakukan.”

“Saya pikir (regulator perbankan AS) mendengarkan,” tambah Gorman. “Saya menghabiskan waktu bertahun-tahun di Federal Reserve. Saya berada di dewan The Fed di New York selama enam tahun dan saya pikir mereka sedang berusaha mendapatkan jawaban yang tepat.”

“Saya tidak yakin bank memerlukan lebih banyak modal,” kata CEO Morgan Stanley yang akan keluar. “Faktanya, stress test yang dilakukan oleh The Fed sendiri menunjukkan bahwa mereka tidak melakukan hal tersebut. Jadi ada… kemurnian tujuan dan upaya mengejar kesempurnaan yang dapat menjadi musuh kebaikan.”

Apapun hasilnya, Gorman mengatakan dia akan mampu menjalankan bank yang berbasis di New York tersebut.

“Kami bersikap konservatif dengan modal kami. Kami memiliki rasio CET1, yang merupakan salah satu yang tertinggi di dunia, yang secara signifikan melebihi persyaratan kami, jadi kami siap untuk hasil apa pun. Namun menurut saya, hal itu tidak akan seburuk itu.” seperti yang diyakini sebagian besar komite investasi,” kata Gorman.

Dalam laporan pendapatan terbarunya, bank tersebut mengatakan rasio standar CET1 adalah 15,5%, sekitar 260 basis poin di atas persyaratan.

Pada akhir Oktober, Morgan Stanley mengumumkan bahwa Ted Pick akan menggantikan James Gorman sebagai CEO pada awal tahun 2024, meskipun Gorman akan tetap sebagai ketua eksekutif untuk jangka waktu yang tidak diungkapkan.

Dipimpin oleh Gorman sejak 2010, Morgan Stanley berhasil menghindari turbulensi yang mendera beberapa rivalnya.

Meskipun Goldman Sachs terpaksa beralih ke perbankan ritel, pertanyaan utama di Morgan Stanley adalah tentang suksesi CEO yang teratur.

Kemungkinan besar akan ada kesinambungan dengan fokus bank tersebut dalam mengembangkan bisnis pengelolaan kekayaannya di Asia.

“Kami pikir akan ada pertumbuhan yang luar biasa,” kata Gorman, Kamis.

“Jadi kami ingin berbuat lebih banyak. Kami sudah melakukannya. Jika saya bertahan selama beberapa tahun, kami akan sangat agresif dalam mengelola kekayaan kami di wilayah ini. Dan saya yakin penerus saya akan melakukan hal yang sama.”

Mengenai masalah inflasi, Gorman mengatakan para bankir sentral telah mengendalikan kenaikan inflasi.

“Berikan kredit kepada bank sentral. Mereka telah bergerak agresif dalam menentukan suku bunga,” kata Gorman. “Saya pikir mereka terlambat – itu pandangan pribadi saya – tapi itu tidak masalah. Ketika mereka sampai di sana, mereka benar-benar bergerak maju. Mengambil suku bunga dari nol menjadi lima setengah persen. The Fed mengambil lima, melakukan lima setengah persen. persen. dalam waktu yang hampir memecahkan rekor, kenaikan suku bunga tercepat dalam 40 tahun. Dan hal ini mempunyai dampaknya.”

Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis lalu bahwa ia dan rekan-rekan pembuat kebijakannya terdorong oleh melambatnya laju inflasi, namun masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk melawan harga-harga yang tinggi karena bank sentral berupaya untuk membawa inflasi lebih dekat ke levelnya. menyatakan 2. % sasaran.

Indeks harga konsumen AS, yang mengukur sejumlah besar barang dan jasa yang umum digunakan, naik 3,2% pada bulan Oktober dari tahun lalu meskipun tidak berubah pada bulan tersebut, menurut angka penyesuaian musiman dari Departemen Tenaga Kerja pada hari Selasa.

“Apakah kita sudah selesai? Kita belum selesai,” kata Gorman.

“Apakah 2% benar-benar diperlukan? Pandangan pribadi saya adalah tidak, tetapi indikasi mengirimkannya sekitar 2,3% – saya pikir itu adalah hasil yang sangat dapat diterima mengingat kartu yang telah dibagikan.”

— Hugh Son dan Jeff Cox dari CNBC berkontribusi pada cerita ini.