Banyak hal bergantung pada laporan pekerjaan bulan September

Laporan ini berasal dari CNBC Daily Open hari ini, buletin pasar internasional kami yang baru. CNBC Daily Open memberikan informasi terkini kepada investor tentang segala hal yang perlu mereka ketahui, di mana pun mereka berada. Seperti yang kau lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.

Bersiaplah untuk laporan kerja
Saham-saham AS turun sedikit pada hari Kamis karena investor bersiap untuk laporan pekerjaan bulan September yang akan dirilis hari ini. Sebaliknya, Stoxx 600 Eropa naik 0,28%, menghentikan penurunan tiga sesi berturut-turut. Namun, saham-saham individu juga tidak mengalami nasib yang sama. Metro Bank di Inggris turun 25,74% setelah adanya laporan bahwa bank tersebut berusaha mengumpulkan uang, sedangkan di Perancis Diam-diam merosot 37.58% setelah mengungkapkan penurunan arus kas bebasnya.

Menghasilkan hasil yang tinggi
Imbal hasil Treasury 10-tahun mencapai 4,8% pada hari Selasa, tertinggi dalam 16 tahun. Sejak saat itu, nilai tukar telah turun sekitar delapan basis poin, namun tetap pada tingkat yang tinggi. Hal ini merupakan berita buruk bagi investor dan konsumen, karena imbal hasil 10 tahun mempengaruhi segala hal mulai dari pembiayaan perusahaan, suku bunga hipotek, hingga penilaian mata uang. Dan para pengamat pasar khawatir bahwa imbal hasil (yield) bisa naik lebih tinggi lagi.

Klaim pengangguran meningkat, namun masih rendah
Klaim pengangguran AS berjumlah 207.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir 30 September. Jumlah tersebut berada di bawah ekspektasi 210.000 dan hanya 2.000 lebih banyak dibandingkan minggu sebelumnya, menambah kekhawatiran bahwa pasar kerja tidak melemah – yang dapat mendorong Federal Reserve untuk terus melakukan pengetatan. kebijakan moneter.

Potensi perang Eropa lainnya
Ketegangan antara Serbia dan Kosovo meningkat dalam beberapa pekan terakhir. Kosovo Utara, yang berbatasan dengan Serbia dan mayoritas etnis Serbia, diguncang kekerasan pada akhir September. Serbia menanggapinya dengan membangun kekuatan militer di sepanjang perbatasan. Para analis khawatir bahwa konflik bersenjata besar-besaran dapat terjadi di bagian lain Eropa sementara perhatian dunia terus teralihkan oleh perang di Ukraina.

(PRO) Raja obligasi tidak menyukai obligasi
Raja obligasi Bill Gross tidak begitu tertarik pada obligasi – dan dia juga tidak tertarik pada saham. Hal ini sebenarnya tidak mengejutkan, mengingat kenaikan imbal hasil Treasury AS dan penurunan saham pada bulan September. Namun Gross kini masih mengincar beberapa peluang di pasar.

Hari yang tenang di pasar. Namun perdagangan pada hari Kamis lebih seperti berada di tengah badai daripada bersantai di tengah periode cuaca yang tenang.

Indeks mayor melemah, namun pergerakan indeks minor sebagian besar tidak berubah. Itu Rata-rata Industri Dow Jones 0,03% ditandai turun, sementara keduanya S&P 500 dan itu Komposit Nasdaq kehilangan sekitar 0,1%.

Volume perdagangan juga teredam. SPDR S&P 500 memperdagangkan 70,1 juta saham, di bawah rata-rata 30 hari sebesar 80,1 juta. Demikian pula, Invesco QQQ (yang melacak indeks Nasdaq 100) memperdagangkan sekitar 4 juta saham di bawah rata-rata.

Mengapa aktivitas diredam pada hari Kamis? Investor bersiap menghadapi badai laporan ketenagakerjaan bulan September. Data ketenagakerjaan yang dirilis minggu ini memberikan gambaran beragam mengenai pasar tenaga kerja AS sejauh ini. Laporan JOLTS menunjukkan pasar kerja masih ketat, laporan penggajian ADP sedikit meredakan kekhawatiran tersebut, sementara laporan klaim pengangguran beragam, menunjukkan peningkatan klaim pengangguran – namun hanya kenaikan terkecil.

Dengan adanya sinyal-sinyal yang saling bertentangan ini, laporan ketenagakerjaan Departemen Tenaga Kerja akan menjadi faktor kunci dalam menentukan apakah pasar akan tetap bullish. Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan 170.000 lapangan kerja baru di bulan September. Namun beberapa bank memperkirakan angkanya akan lebih tinggi. Goldman Sachs‘ memperkirakan pertumbuhan lapangan kerja sebesar 200.000, sementara Grup Citi pikir itu akan menjadi 240.000.

Jika laporan ketenagakerjaan condong ke sisi yang lebih hangat – seperti yang diharapkan oleh bank-bank ini – “Anda dapat dengan mudah memperkirakan kenaikan suku bunga pada bulan November,” kata kepala ekonom UBS Jonathan Pingle di CNBC pada hari Kamis.

Hal ini, pada gilirannya, akan semakin meningkatkan imbal hasil Treasury dan mungkin memicu aksi jual saham lainnya. Hal lain bisa saja rusak, kata Bob Michele, kepala pendapatan tetap global JPMorgan Chase divisi manajemen aset, meningkatkan kemungkinan resesi.

Memang benar, ini adalah dugaan yang panjang. Namun hal ini menunjukkan, mengingat volatilitas pasar saat ini, seberapa besar hal ini bergantung pada laporan ketenagakerjaan bulan September.