Pemandangan kilang Valero Houston dari udara terlihat pada 28 Agustus 2023 di Houston, Texas.
Brandon Bell | Gambar Getty
Laporan ini berasal dari CNBC Daily Open hari ini, buletin pasar internasional kami yang baru. CNBC Daily Open memberi investor informasi terkini tentang segala hal yang perlu mereka ketahui, di mana pun mereka berada. Seperti yang kau lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.
Apa yang perlu Anda ketahui hari ini
Pasar berada di bawah tekanan
Saham-saham AS melemah pada hari Selasa, terbebani oleh harga minyak yang lebih tinggi dan kenaikan imbal hasil Treasury. Stoxx 600 pan-Eropa ditutup 0,2% lebih rendah karena data ekonomi untuk wilayah tersebut beragam. Harga produsen di zona euro turun 7,6% pada bulan Juli dibandingkan tahun lalu. Namun aktivitas bisnis pada bulan Agustus turun pada tingkat paling tajam dalam hampir tiga tahun, menurut Indeks Manajer Pembelian Global HCOB/S&P.
Semua mata tertuju pada Arm
Perancang chip Arm akan mencatatkan 95,5 juta saham dengan harga masing-masing antara $47 dan $51, menurut pengajuan terbaru untuk penawaran umum perdana di Bursa Efek New York. Ini memberi perusahaan penilaian hingga $52 miliar. Raksasa teknologi seperti Alphabet, Apple, Nvidia dan perusahaan semikonduktor seperti Intel, Samsung dan TSMC semuanya tertarik untuk membeli saham Arm.
Lebih banyak pemotongan minyak hingga Desember
Arab Saudi memperpanjang pengurangan produksi minyak sebesar 1 juta barel per hari hingga akhir tahun ini, menurut Saudi Press Agency yang dikelola pemerintah. Rusia juga berjanji untuk mengurangi ekspor minyak sebesar 300.000 barel per hari hingga Desember 2023. Baik Brent maupun West Texas Intermediate berjangka naik satu dolar ke level tertinggi sejak November.
‘Data minggu yang bagus’
Minggu lalu kita mengetahui bahwa inflasi tidak stabil seperti yang diharapkan dan pasar tenaga kerja melemah. Gubernur Federal Reserve Christopher Waller mengatakan kepada CNBC bahwa ini adalah “minggu data yang baik” mengenai inflasi, sehingga memungkinkan The Fed untuk “duduk di sana, menunggu data, melihat apakah keadaan berlanjut” – menunjukkan bahwa The Fed mungkin memang mempertahankan suku bunga tidak berubah pada tingkat inflasi. pertemuan bulan September mendatang.
(PRO) Goldman kembali memangkas peluang resesi
Goldman Sachs memangkas peluang AS jatuh ke dalam resesi dari 20% menjadi 15%, mengutip tanda-tanda menggembirakan dari data ekonomi baru-baru ini. Sementara itu, bank investasi tersebut menganggap kemungkinan The Fed menaikkan suku bunga pada bulan September adalah hal yang mustahil. Berikut pernyataan bank tersebut mengenai perekonomian AS dan pergerakan suku bunga.
Garis bawah
Meskipun Gubernur Federal Reserve Christopher Waller mengakui kepada Steve Liesman dari CNBC bahwa data inflasi akhir-akhir ini menggembirakan, ia menekankan bahwa lebih penting untuk melihat apakah harga terus turun dalam jangka panjang.
“Kami mendapat dua laporan bagus berturut-turut,” kata Waller. Kuncinya sekarang adalah “melihat apakah inflasi yang rendah ini merupakan sebuah tren atau hanya sebuah kejadian luar biasa atau sebuah kebetulan.”
Dengan adanya pengurangan produksi minyak oleh Arab Saudi dan Rusia, terdapat bahaya bahwa inflasi yang rendah pada bulan-bulan sebelumnya dapat menjadi hal yang tidak biasa. Setelah berita ini tersiar, kontrak WTI bulan Oktober naik menjadi $86,75 per barel dan kontrak Brent bulan November mencapai $90,05 per barel, level tertinggi keduanya dalam 10 bulan.
“Kenaikan harga minyak benar-benar berkontribusi terhadap kisah inflasi,” kata Bill Merz, kepala penelitian pasar modal di US Bank Wealth Management. “Dan cerita tentang inflasi mempengaruhi imbal hasil obligasi dan cerita tentang The Fed dan apa yang akan dilakukan The Fed.”
Memang benar, imbal hasil (yield) Treasury AS naik karena berita tersebut, karena tekanan inflasi yang lebih kuat mengarah pada kenaikan suku bunga yang lebih tinggi – atau setidaknya terus-menerus tinggi – dalam jangka waktu yang lebih lama. Imbal hasil pada Treasury 10-tahun dan 2-tahun melonjak sekitar 9 basis poin menjadi ditutup pada masing-masing 4,266% dan 4,96%.
Imbal hasil Treasury yang lebih tinggi dan kenaikan harga minyak merupakan berita buruk bagi saham-saham (kecuali saham-saham di sektor energi, seperti Halliburton Dan Minyak Bumi Barat, yang menambahkan lebih dari 2%. Bahkan milik Goldman menyebutkan bahwa resesi AS yang kemungkinan besar terjadi tahun ini gagal mengangkat sentimen investor.
Indeks-indeks utama mengakhiri hari perdagangan pertama dalam minggu yang dipersingkat hari libur dengan lebih rendah. S&P 500 kehilangan 0,42%, itu Rata-rata Industri Dow Jones 0,56% turun dan Komposit Nasdaq turun 0,08%. Selain itu, Russel 2000 indeks saham berkapitalisasi kecil turun 2,1%, kinerja terburuk sejak 25 April.
Itu hanya satu titik data – jadi ini bisa saja merupakan sebuah outlier atau sebuah kebetulan, seperti yang dikatakan oleh Waller – namun bulan September, sesuai dengan reputasinya, sudah terlihat seperti bulan yang sulit bagi saham.
