CEO Goldman Sachs David Solomon berbicara selama 2023 Forbes Iconoclast Summit di Pier 60 pada 12 Juni 2023 di New York.
Bukit Taylor | Gambar Getty
Goldman Sachs kemungkinan akan mengambil penghapusan besar-besaran pada akuisisi 2021 pemberi pinjaman fintech GreenSky setelah mencoba melepaskan bisnis, CNBC telah belajar.
Tawaran untuk bisnis pinjaman cicilan jauh di bawah harapan Goldman, menurut orang-orang yang mengetahui proses penjualan.
Di bawah CEO David Solomon, Goldman membeli GreenSky yang berbasis di Atlanta seharga $2,24 miliar untuk membantu mempercepat dorongannya ke pembiayaan konsumen. Tetapi hanya 18 bulan setelah bank mengumumkan kesepakatan pada September 2021, Solomon mengatakan menjual bisnis setelah kerugian yang meningkat dan disfungsi di divisi konsumen Goldman memaksa perubahan strategis.
KKR, Apollo Global Management, Sixth Street Partners, Warburg Pincus dan Synchrony Bank termasuk di antara manajer aset dan pemberi pinjaman yang terlibat dalam putaran pertama penawaran, yang dimulai pada awal Juni, menurut orang-orang yang menolak disebutkan namanya ketika ditanya tentang penjualan berbicara. .
“Semua orang kalah, dan tim Goldman terus menekan dan mengalahkan nilainya,” kata salah satu penawar.
Bank melanjutkan negosiasi dengan kelompok penawar yang lebih kecil minggu ini dengan harapan menaikkan harga akhir, menurut sumber.
Proses jalur ganda
Goldman telah mengejar penawaran untuk bisnis pinjaman GreenSky dan buku pinjaman yang ada secara terpisah, serta penawaran untuk satu kesepakatan, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut.
Satu penawar mengatakan platform asli bernilai sekitar $300 juta, sementara yang lain mengatakan nilainya mendekati $500 juta.
Jika kesepakatan ditutup di dekat penilaian itu, itu akan menunjukkan diskon besar untuk apa yang dibayar Goldman untuk itu, memaksa perusahaan untuk mengungkapkan penurunan nilai yang mencapai garis bawahnya di kuartal mendatang.
Sementara akuisisi semua saham diumumkan dengan penilaian $2,24 miliar, nilainya mendekati $1,7 miliar pada saat kesepakatan ditutup enam bulan kemudian, menurut salah satu orang yang mengetahui masalah tersebut.
KKR, Synchrony, dan penawar lainnya menolak berkomentar untuk artikel ini. Beberapa penawar telah disebutkan sebelumnya oleh Semafor.
Presiden Goldman John Waldron mengakui potensi gangguan pada hasil bank sebagai akibat dari penjualan GreenSky. Kesepakatan itu dapat menghapus $500 juta niat baik yang terkait dengan pembelian pemberi pinjaman, dan penjualan pinjaman dapat menyebabkan pukulan akuntansi satu kali lainnya, katanya kepada analis pada panggilan konferensi 1 Juni.
Gejolak tersebut merupakan dampak terbaru dari keputusan Solomon untuk keluar dari sebagian besar upaya konsumen bank setelah berusaha keras mewujudkan visinya untuk mengubah Goldman menjadi pengganggu tekfin.
“Kami senang dengan partisipasi penawar,” kata juru bicara Goldman Tony Fratto dalam sebuah pernyataan. “Kami sedang dalam proses dan kami akan belajar lebih banyak saat kami melangkah maju.”
