BaFin Jerman memperingatkan waktu gugup bagi bank, stres di pasar properti

Regulator keuangan Jerman memperingatkan pada hari Selasa bahwa sistem perbankan negara itu sedang mengalami stress test nyata di tengah volatilitas saat ini, juga memprediksi kelemahan yang signifikan untuk sektor real estat komersial.

Sektor perbankan telah menjadi sorotan sejak Maret dengan runtuhnya Silicon Valley Bank dan bailout beberapa pemberi pinjaman bermasalah lainnya. Tekanan yang dihadapi sektor ini telah meningkat karena banyak bank sentral menaikkan suku bunga acuan mereka, yang menyebabkan gangguan pasar tertentu.

Mark Branson, presiden regulator Jerman BaFin (Otoritas Pengawas Keuangan Federal), mengatakan kepada CNBC bahwa Jerman telah melihat dampak yang sama dari suku bunga yang lebih tinggi seperti banyak negara lain di dunia.

Dia mengatakan bahwa sistem perbankan Jerman telah “menderita sedikit” tetapi menekankan bahwa “tidak ada bahaya sistemik” dan bahwa sistem keuangan telah berhasil menyerap dampak suku bunga yang lebih tinggi dengan baik.

“Kami tidak memiliki krisis perbankan global saat ini, tetapi kami memiliki waktu yang menegangkan dan semacam tes stres yang nyata untuk bagian-bagian sistem,” katanya kepada Annette Weisbach dari CNBC.

Secara umum, suku bunga yang lebih tinggi seharusnya berdampak positif bagi neraca bank. Namun, masalah dapat muncul ketika bank mengambil risiko tambahan dan tidak mengikuti kenaikan suku bunga yang terus menerus dan tajam.

Dengan demikian, volatilitas yang terlihat di Amerika Serikat telah menimbulkan pertanyaan tentang pemberi pinjaman Eropa mana yang mungkin juga berisiko. Misalnya, saham Deutsche Bank berada di bawah tekanan pada akhir Maret di tengah spekulasi mengenai stabilitas neracanya. Credit Suisse akhirnya harus diselamatkan oleh saingannya UBS.

Data yang dirilis pekan lalu menunjukkan bahwa bank-bank di zona euro mulai memperketat persyaratan kredit, sementara peminjam juga meminta lebih sedikit kredit. Dinamika ini dapat menyebabkan perlambatan ekonomi lebih lanjut.

“Kami tidak tahu bahwa kenaikan suku bunga telah melewati bagian dari siklus dan kami belum melihat semua efek dari kenaikan suku bunga yang telah kami alami di pasar dan valuasi,” kata Branson pada hari Selasa.

Faktanya, Christine Lagarde, presiden Bank Sentral Eropa, mengatakan pekan lalu bahwa mungkin ada lebih banyak alasan untuk menaikkan suku bunga.

Tapi bukan hanya sektor perbankan yang menyesuaikan diri dengan lingkungan baru dengan suku bunga yang lebih tinggi setelah lebih dari satu dekade biaya pinjaman yang sangat rendah. Pasar real estat yang terkait erat dengan perbankan juga sangat dipengaruhi oleh pergerakan suku bunga.

“Saat kita melihat real estat, fokus kita paling banyak adalah pada real estat komersial, bukan hanya Jerman,” kata kepala BaFin.

“Ada tekanan yang masuk ke pasar itu,” katanya, menambahkan bahwa mungkin ada beberapa masalah risiko kredit di bagian pasar itu.

Selama akhir pekan, ikon investasi berusia 92 tahun Warren Buffett juga menekankan bahwa pasar real estat komersial mulai merasakan dampak dari biaya pinjaman yang lebih tinggi.

Itu karena suku bunga yang lebih tinggi membuat peminjam lebih mahal untuk membeli tempat dan membiayai kembali pinjaman mereka. Pada saat yang sama, lebih banyak fleksibilitas untuk bekerja dari rumah juga telah mengubah permintaan akan real estat komersial.