Pada hari Sabtu, Warren Buffett meringkas investasi nilai, strategi yang membantunya mengumpulkan kekayaannya, dalam satu kalimat.
“Yang memberi Anda kesempatan adalah orang lain melakukan hal-hal bodoh,” tambah “Oracle of Omaha”. Berkshire Hathawayrapat pemegang saham tahunan.
Investasi nilai biasanya mengacu pada membeli saham atau bisnis yang undervalued ketika orang lain menjualnya dengan harga diskon dan kemudian menahannya untuk jangka panjang. Pendekatan ini menghasilkan beberapa investasi terbesar Buffett — terutama ketika yang lain panik.
Selama krisis keuangan tahun 2008, investor legendaris membeli Bank Amerika, yang masih menjadi salah satu kepemilikan terbesarnya. Dia juga memiliki saham Goldman Sachstetapi sejak itu menjual sahamnya di raksasa perbankan itu.
Membeli ketika orang lain menjual karena takut membantu Berkshire, sebagian, mengembalikan 3.787.464% kekalahan dari tahun 1965 hingga akhir tahun lalu. Ini jauh lebih banyak daripada pengembalian S&P 500 sebesar 24.708% selama waktu itu.
Dan sementara Buffett mengakui bahwa dunia sedang berubah, dia yakin peluang investasi nilai berlimpah.
“Dalam 58 tahun kami menjalankan Berkshire, menurut saya ada peningkatan besar dalam jumlah orang yang melakukan hal-hal bodoh, dan mereka melakukan hal-hal besar yang bodoh,” katanya. “Alasan mereka melakukannya adalah karena mereka bisa mendapatkan uang dari orang jauh lebih mudah daripada saat kita mulai.”
“Saya ingin sekali lahir hari ini, keluar dengan uang yang tidak terlalu banyak dan mudah-mudahan mengubahnya menjadi banyak uang,” kata Buffett.
Charlie Munger, wakil ketua Berkshire Hathaway dan tangan kanan lama Buffett, memiliki pandangan yang lebih pesimis tentang investasi nilai.
“Saya pikir investor nilai akan memiliki waktu yang lebih sulit sekarang karena ada begitu banyak dari mereka yang bersaing untuk mendapatkan peluang yang berkurang,” kata Munger. “Saran saya untuk menilai investor adalah membiasakan diri menghasilkan lebih sedikit” uang.
Terlepas dari pandangan Munger yang lebih suram untuk investasi nilai, Buffett yakin peluang akan muncul dengan sendirinya bagi investor nilai mengingat pandangan jangka pendek dari begitu banyak orang di masyarakat saat ini.
Ikuti streaming langsung CNBC dari pertemuan tahunan 2023 Berkshire Hathaway Di Sini.
Ikuti sorotan langsung dan pembaruan dari rapat Di Sini.
