Bank sentral Swiss menjanjikan peninjauan peraturan setelah Credit Suisse runtuh

Bank Nasional Swiss pada hari Jumat berjanji untuk meninjau peraturan perbankan pada rapat umum tahunannya di Bern, menyusul gejolak baru-baru ini yang melibatkan Credit Suisse.

Dengan latar belakang protes atas tindakannya terhadap perubahan iklim dan perannya dalam penjualan darurat kredit Swiss ke pesaing Swiss UBSThomas Jordan, ketua dewan pengurus di SNB, mengatakan regulasi dan pengawasan perbankan harus ditinjau ulang sehubungan dengan peristiwa baru-baru ini.

“Ini akan membutuhkan analisis mendalam … perbaikan cepat harus dihindari,” katanya dalam sebuah pernyataan.

Bank sentral memainkan peran kunci dalam menengahi penyelamatan Credit Suisse selama akhir pekan yang kacau di bulan Maret, karena pelarian simpanan dan jatuhnya harga saham membawa lembaga berusia 167 tahun itu ke jurang kehancuran.

Kesepakatan itu tetap terperosok dalam kontroversi dan tantangan hukum, terutama karena kurangnya masukan investor dan keputusan yang tidak biasa untuk menghapus 15 miliar franc Swiss ($ 16,8 miliar) obligasi Credit Suisse AT1.

Runtuhnya bank terbesar kedua di negara itu memicu ketidakpuasan yang meluas dan sangat merusak reputasi lama Swiss untuk stabilitas keuangan. Itu juga datang dengan latar belakang politik yang panas, dengan pemilihan federal yang menjulang pada bulan Oktober.

Jordan mengatakan pada hari Jumat bahwa peraturan di masa depan harus memaksa bank untuk memiliki aset yang cukup sehingga mereka dapat menjaminkan atau mentransfer tanpa batasan kapan saja, dan karena itu mereka dapat memberikan jaminan untuk fasilitas likuiditas yang ada. Dia menambahkan bahwa ini berarti bank sentralnya dapat menyediakan likuiditas yang diperlukan pada saat stres tanpa perlu undang-undang darurat.

SNB menghadapi pertanyaan dan keluhan dari pemegang saham tentang situasi Credit Suisse pada hari Jumat, tetapi jaringan aktivis iklim negara itu juga mencoba menggunakan sorotan bank sentral yang tidak diinginkan untuk menantang kebijakan investasinya. Aktivis gagal memberikan suara untuk menegur keputusan investasi SNB, dengan hanya 0,8% pemegang saham yang mendukung langkah tersebut, menurut Reuters.

Tidak seperti banyak bank sentral besar, SNB beroperasi sebagai perusahaan publik, dengan lebih dari setengah dari sekitar 25 juta franc Swiss ($28,1 juta) modal saham dipegang oleh pemegang saham publik – termasuk beberapa kanton Swiss (negara bagian) dan bank kewilayahan – sedangkan sisa saham dipegang oleh investor swasta.

Lebih dari 170 aktivis iklim kini telah membeli saham SNB, menurut Koalisi SNB, sebuah kelompok penekan khusus yang berasal dari Alliance Climatique Suisse – sebuah organisasi payung yang mewakili sekitar 140 kelompok kampanye lingkungan Swiss.

Sekitar 50 pemegang saham aktivis hadir pada hari Jumat, dan para aktivis berencana untuk membuat sekitar selusin pidato di atas panggung di RUPS, juru kampanye iklim Jonas Kampus mengatakan kepada CNBC pada hari Rabu. Protes juga diadakan di luar acara dengan Reuters melaporkan bahwa para juru kampanye mencapai 100 orang, yang mengarah ke pengamanan ketat.

Kelompok itu meminta SNB untuk melepaskan kepemilikan sahamnya dari “perusahaan yang menyebabkan kerusakan lingkungan yang serius dan/atau melanggar hak asasi manusia”, mengutip pedoman investasi bank sentral sendiri.

Para juru kampanye menyoroti kepentingan SNB secara khusus Chevron, Kerang, Energi Total, ExxonMobilRepsol, Enbridge dan Duke Energi.

Anggota komunitas Uganda yang keberatan dengan pipa minyak mentah Afrika Timur TotalEnergies juga akan hadir pada hari Jumat, dengan satu orang berencana untuk berbicara langsung dengan direktorat SNB di atas panggung.

Selain keluar total dari investasi bahan bakar fosil, para aktivis menuntut agar SNB menerapkan “aturan satu untuk satu” – persyaratan modal yang dirancang untuk mencegah bank dan perusahaan asuransi mengambil untung dari aktivitas yang merugikan transisi ke nol bersih .

Dalam konteks ini, SNB akan diminta untuk menyisihkan satu franc Swiss dari dananya sendiri untuk menutupi potensi kerugian setiap franc yang dialokasikan untuk membiayai eksplorasi atau eksploitasi bahan bakar fosil baru.

Menjelang RUPS, bank sentral menolak atas dasar hukum untuk menjadwalkan tiga mosi yang diajukan oleh para aktivis dan mengatakan Rabu bahwa mereka tidak akan mengomentari rencana protes, alih-alih mengarahkan CNBC ke agenda formalnya. Namun, Kampus menyarankan bahwa proses pengajuan mosi itu sendiri membantu memperluas kesadaran publik dan politik terhadap isu-isu tersebut.

“Dari semua sisi ada tekanan publik dan juga tekanan politik bahwa SNB perlu mengubah keadaan. Saat ini, SNB benar-benar tertinggal jauh dalam tindakannya dibandingkan dengan bank sentral lain,” kata Kampus kepada CNBC melalui telepon. menambahkan bahwa SNB mengambil “pandangan yang sangat konservatif” dari mandatnya terkait stabilitas harga dan stabilitas keuangan, yang “sangat sempit”.

Kasus pemegang saham juga didukung oleh mosi di parlemen, dengan dukungan dari anggota parlemen mulai dari Partai Hijau hingga Pusat (partai kanan-tengah), yang menyerukan perpanjangan mandat SNB untuk mengatasi risiko iklim dan lingkungan.

“Sementara bank sentral lain di seluruh dunia melangkah lebih jauh dari langkah yang diambil oleh SNB dalam hal ini – SNB telah berulang kali mengambil posisi bahwa mandatnya tidak memberikan ruang lingkup yang cukup untuk sepenuhnya mempertimbangkan risiko iklim dalam keputusannya bukan. dan instrumen kebijakan moneter,” bunyi mosi tersebut, yang diajukan pada 16 Maret oleh anggota parlemen dari Partai Hijau Delphine Klopfenstein Broggini.

“Inisiatif parlemen saat ini dimaksudkan untuk memastikan kelonggaran ini dan untuk memperjelas bahwa SNB harus mempertimbangkan risiko iklim saat melakukan kebijakan moneter.”

Gerakan tersebut berpendapat bahwa risiko iklim “secara global diklasifikasikan sebagai risiko keuangan yang signifikan yang dapat membahayakan stabilitas keuangan dan harga,” dan menyimpulkan bahwa “kepentingan Swiss secara keseluruhan bahwa SNB secara proaktif mengatasi masalah ini” seperti yang coba dilakukan oleh bank sentral lainnya.

Kampus dan rekan-rekan aktivisnya berharap bahwa fokus nasional pada SNB setelah krisis Credit Suisse akan memberikan lahan subur untuk mempromosikan kekhawatiran tentang risiko iklim, yang menurutnya menimbulkan risiko pada sistem keuangan yang “beberapa kali lebih besar”. potensi dampak dari keruntuhan Credit Suisse.

“Kami merasa bahwa ada juga jendela peluang di pihak SNB di mana mereka mungkin sedikit lebih rendah hati kali ini karena jelas mereka juga salah dalam hal jatuhnya Credit Suisse,” kata Kampus.

Dia mencatat bahwa bank sentral selalu mempertahankan bahwa risiko iklim dimasukkan ke dalam modelnya dan bahwa “tidak perlu pertukaran lebih lanjut dengan publik untuk transparansi lebih lanjut.”

“Yang sangat penting dari pekerjaan SNB adalah bahwa publik hanya perlu mempercayai mereka. Kepercayaan adalah sesuatu yang sangat penting bagi bank sentral, dan untuk menuntut kepercayaan dari publik tanpa mengarahkan atau mendukungnya dengan bukti lebih lanjut bahwa kami dapat mempercayai mereka. dalam jangka panjang cukup menakutkan, apalagi jika kita tidak tahu model iklim mereka seperti apa,” ujarnya.

SNB telah lama berpendapat bahwa strategi investasi pasifnya, yang berinvestasi dalam indeks global, adalah bagian dari mandatnya untuk tetap netral di pasar, dan bahwa bank sentral tidak boleh terlibat dalam kebijakan iklim. Aktivis berharap tekanan politik yang meningkat pada akhirnya akan memaksa perubahan undang-undang untuk memperluas mandat SNB untuk mengakomodasi iklim dan hak asasi manusia sebagai risiko stabilitas keuangan dan harga.

UBS dan Credit Suisse juga menghadapi protes dari aktivis iklim di RUPS masing-masing awal bulan ini karena berinvestasi di perusahaan bahan bakar fosil.