Bagaimana Samsung tertinggal dalam ledakan AI di belakang saingannya SK Hynix

Samsung Electronics pernah menjadi pemain dominan dalam jenis semikonduktor yang dikenal sebagai memori, sehingga menempatkannya pada posisi utama untuk memanfaatkan ledakan kecerdasan buatan.

Namun raksasa elektronik Korea Selatan itu kini tertinggal dari rival lamanya SK Hynix dalam hal chip generasi berikutnya yang telah menjadi komponen kunci bagi pemimpin silikon AI. Nvidia. Hasilnya? Keuntungan Samsung turun, sekitar $126 miliar terhapus dari nilai pasarnya, menurut data dari S&P Capital IQ, dan seorang eksekutif mengeluarkan permintaan maaf publik yang jarang terjadi atas kinerja keuangan perusahaan baru-baru ini.

Memori adalah jenis chip penting yang digunakan untuk menyimpan data, dan dapat ditemukan di banyak perangkat mulai dari ponsel cerdas hingga laptop. Selama bertahun-tahun, Samsung telah menjadi pemimpin yang tak terbantahkan dalam teknologi ini, mengungguli pesaingnya dari Korea Selatan SK Hynix dan pesaingnya dari Amerika. Mikron.

Namun seiring dengan semakin populernya aplikasi AI seperti ChatGPT OpenAI, infrastruktur dasar yang diperlukan untuk melatih model besar yang mereka andalkan telah menjadi fokus yang lebih besar. Nvidia telah muncul sebagai pemain top di bidang ini dengan unit pemrosesan grafis (GPU) yang menjadi standar emas yang digunakan oleh raksasa teknologi untuk pelatihan AI.

Bagian penting dari arsitektur semikonduktor adalah memori bandwidth tinggi, atau HBM. Memori generasi berikutnya ini melibatkan penumpukan beberapa chip memori akses acak dinamis (DRAM), tetapi pasarnya kecil sebelum booming AI.

Di sinilah Samsung ketahuan dan gagal berinvestasi.

“HBM telah menjadi produk khusus… untuk waktu yang lama dan Samsung belum memfokuskan sumber dayanya pada pengembangannya,” Kazunori Ito, direktur penelitian ekuitas di Morningstar, mengatakan kepada CNBC melalui email.

“Karena sulitnya teknologi yang terlibat dalam penumpukan DRAM dan kecilnya ukuran pasar yang dapat ditangani, diyakini bahwa tingginya biaya pengembangan tidak dapat dibenarkan.”

SK Hynix melihat peluang ini. Perusahaan secara agresif meluncurkan chip HBM yang disetujui untuk digunakan dalam arsitektur Nvidia dan dalam prosesnya perusahaan Korea Selatan tersebut menjalin hubungan dekat dengan raksasa Amerika tersebut. CEO Nvidia bahkan meminta perusahaannya untuk mempercepat pasokan chip generasi berikutnya, dengan menggarisbawahi pentingnya HBM bagi produknya.

SK Hynix mencapai rekor laba operasional kuartalan pada kuartal September.

“Dengan investasi penelitian dan pengembangan (penelitian dan pengembangan) yang kuat serta kemitraan industri yang mapan, SK Hynix tetap memimpin dalam inovasi HBM dan penetrasi pasar,” kata Brady Wang, direktur asosiasi di Counterpoint Research, kepada CNBC melalui email.

Samsung mengatakan kepada CNBC bahwa total penjualan HBM tumbuh lebih dari 70% kuartal-ke-kuartal pada kuartal ketiga. Raksasa teknologi itu menambahkan bahwa produk saat ini yang dikenal sebagai HBM3E sedang dalam produksi massal dan menghasilkan penjualan.

Perusahaan teknologi Korea Selatan tersebut mencatat bahwa pengembangan HBM4 generasi berikutnya “berjalan sesuai rencana” dan perusahaan tersebut bertujuan untuk memulai “produksi massal” pada paruh kedua tahun 2025.

Para analis mengatakan bahwa Samsung tertinggal dibandingkan para pesaingnya karena beberapa alasan, termasuk kurangnya investasi pada HBM dan fakta bahwa Samsung bukanlah penggerak pertama.

“Adalah adil untuk mengatakan bahwa Samsung belum mampu menutup kesenjangan dengan SK Hynix dalam peta jalan pengembangan HBM,” kata Ito dari Morningstar.

Kemampuan Samsung untuk bangkit kembali dalam waktu dekat tampaknya terkait erat dengan Nvidia.

Sebuah perusahaan harus melewati proses kualifikasi yang ketat sebelum Nvidia menyetujuinya sebagai pemasok HBM – dan Samsung belum menyelesaikan verifikasi ini. Namun lampu hijau dari Nvidia dapat membuka pintu bagi Samsung untuk kembali tumbuh dan bersaing secara lebih efektif dengan SK Hynix, menurut para analis.

“Karena NVIDIA menguasai lebih dari 90% pasar chip AI, tempat sebagian besar HBM digunakan, persetujuan NVIDIA sangat penting bagi Samsung untuk memanfaatkan kuatnya permintaan server AI,” kata Ito.

Seorang juru bicara Samsung mengatakan perusahaannya telah membuat “kemajuan signifikan” terkait HBM3E dan telah “menyelesaikan fase penting dalam proses kualifikasi.”

“Kami berharap untuk mulai memperluas penjualan pada kuartal keempat,” kata juru bicara tersebut.

Sementara itu, Wang mencatat bahwa kekuatan Samsung dalam penelitian dan pengembangan, serta kapasitas produksi semikonduktor perusahaan, dapat membantunya mengejar SK Hynix.