Caroline Ellison mengatakan SBF mempertimbangkan untuk mengumpulkan uang dari MBS untuk membayar kembali FTX

Caroline Ellison, yang menjalankan dana lindung nilai kripto Sam Bankman-Fried dan juga berkencan dengan pendiri FTX, mengatakan kepada juri di hari kedua kesaksiannya bahwa salah satu cara bosnya mempertimbangkan untuk membayar kembali akun klien FTX, adalah dengan mengumpulkan uang dari Putra Mahkota Saudi Mohammed bin Salman.

Dia juga menyoroti kekhawatiran Bankman-Fried tentang citra publiknya, termasuk keyakinannya bahwa rambutnya yang panjang dan tidak terawat “sangat berharga” untuk menambah narasinya.

Ellison (28) mengaku bersalah pada bulan Desember atas berbagai tuduhan penipuan sebagai bagian dari kesepakatan pembelaan dengan pemerintah dan sekarang dianggap sebagai saksi utama penuntut dalam persidangan Bankman-Fried. Dalam kesaksian yang memberatkan pada hari Selasa, dia mengatakan Bankman-Fried memerintahkan dia dan staf lainnya untuk menipu klien FTX dengan menyalurkan miliaran dolar ke dana lindung nilai sejenis Alameda Research.

Asisten Jaksa AS Danielle Sassoon tidak membuang waktu untuk kembali ke interogasi pada hari Rabu ketika pengadilan dipanggil untuk bersidang.

Setelah sebelumnya merinci bagaimana dana pelanggan FTX digunakan untuk membayar kembali pinjaman Alameda, Ellison mengatakan pada hari Rabu bahwa pemberi pinjaman kripto Genesis menarik banyak pinjaman pada tahun 2022 dan meminta untuk melihat neraca. Karena neraca aktual Alameda menunjukkan dana klien FTX sebesar $15 miliar, Bankman-Fried menginstruksikan Ellison pada 28 Juni 2022 untuk membuat neraca “alternatif” yang tampaknya tidak terlalu buruk, katanya.

Ellison, yang mengenakan jaket berkancing abu-abu dan rambut panjangnya disisir ke bahu kirinya, mengatakan dia mendiskusikan kekhawatirannya dengan Bankman-Fried serta eksekutif puncak Gary Wang dan Nishad Singh. Dia mengatakan kelompoknya sedang memikirkan cara untuk membuat neraca terlihat lebih baik.

Setelah pertemuan tersebut, Ellison menyiapkan sejumlah variasi neraca yang berbeda untuk dikirimkan ke Genesis. Pada akhirnya, menurut Ellison, Bankman-Fried memilih salah satu yang menghilangkan baris yang mengatakan “FTX pinjam”, menyembunyikan $10 miliar uang pelanggan yang dipinjam. “Beberapa diimbangi dengan pinjaman pihak terkait,” katanya, dan “beberapa terhadap crypto.”

Hal ini membuatnya tampak “seperti kami memiliki banyak aset untuk menutupi pinjaman jangka terbuka kami,” kata Ellison.

Ellison mengatakan kepada juri bahwa dia “terus-menerus berada dalam ketakutan” karena dia tahu pinjaman miliaran dolar ditarik kembali yang hanya dapat dilunasi dengan uang dari pelanggan FTX. Dia mengatakan dia “khawatir dengan kemungkinan penarikan pelanggan” yang bisa terjadi kapan saja.

“Saya khawatir jika ada yang mengetahuinya, semuanya akan hancur,” kata Ellison. Ketika ditanya oleh Sassoon mengapa dia melanjutkan skema tersebut, Ellison berkata, “Sam menyuruh saya melakukannya.”

Pada bulan Oktober 2022, neraca internal memiliki kewajiban sebesar $15,6 miliar, sementara angka yang ditunjukkan oleh pemberi pinjaman hanya di bawah $8 miliar. Ellison mengatakan Bankman-Fried berbicara tentang upaya mengumpulkan uang dari Mohammed bin Salman, juga dikenal sebagai MBS, sebagai cara untuk membuat klien FTX utuh.

Ellison, lulusan Stanford dan salah satu rekrutan awal Bankman-Fried ke Alameda pada tahun 2017, dilaporkan dibujuk oleh Bankman-Fried untuk meninggalkan pekerjaannya di perusahaan perdagangan Wall Street Jane Street untuk bergabung dengan Alameda sebagai ‘pedagang. Pada saat itu, hedge fund tersebut masih berkantor aslinya di kawasan Teluk San Francisco.

Enam tahun kemudian, Ellison bersaksi melawan Bankman-Fried yang berusia 31 tahun, yang menghadapi tujuh dakwaan federal termasuk penipuan kawat, penipuan sekuritas, dan pencucian uang, semuanya terkait dengan runtuhnya FTX dan Alameda akhir tahun lalu. Jika terbukti bersalah dalam persidangan yang dimulai pekan lalu, Bankman-Fried bisa menghabiskan hidupnya di penjara. Dia mengaku tidak bersalah.

Ellison mengatakan Bankman-Fried menginstruksikan karyawan FTX dan Alameda untuk menggunakan pengaturan pesan hilang di Signal dan meminta mereka untuk sangat berhati-hati dengan apa yang mereka tulis karena potensi paparan hukum. Selain pertemuan seluruh perusahaan mengenai kebijakan Signal, Bankman-Fried juga meminta karyawannya untuk hanya menulis hal-hal di Slack yang mereka rasa nyaman untuk ditulis di halaman depan The New York Times.

Kembali ke musim panas dan musim gugur tahun 2022, Ellison memberikan rincian lebih lanjut tentang interaksinya dengan Bankman-Fried ketika masalah keuangan perusahaan kripto miliknya menjadi lebih jelas. Ellison mengatakan mereka berbicara tentang menghasilkan lebih banyak uang untuk FTX dengan salah satu dari dua cara: dengan mengakuisisi BlockFi atau dengan menjual saham.

Pada Agustus 2022, kata Ellison, Bankman-Fried menyalahkannya atas keuangan Alameda, bahkan ketika dia memperingatkan tentang pertumbuhan portofolio investasi ventura FTX dan kebutuhan untuk membayar kembali rekening klien FTX. Dia mengatakan Bankman-Fried mengatakan kepadanya bahwa dia seharusnya melakukan lindung nilai dan, “berbicara dengan keras dan tegas,” mengatakan itu adalah kesalahannya.

Di persidangan, Ellison mengambil beberapa kesalahan, mengakui bahwa dia seharusnya melakukan hal yang berbeda, “tetapi Sam adalah orang yang memilih untuk melakukan semua investasi yang menempatkan kita pada posisi leverage,” katanya.

Ellison, yang mulai berkencan dengan Bankman-Fried pada musim panas 2021, mengatakan bahwa pada musim gugur 2022, mereka telah berpisah selama beberapa bulan. Dia mengatakan dia akan mencoba menghindari kontak tatap muka dengan Bankman-Fried, meskipun mereka masih berbicara di Signal dan berada dalam pertemuan kelompok bersama. Dia berkata bahwa dia terus memberikan informasi terkini rutin yang sama tentang Alameda dan neraca keuangannya.

Ellison mengatakan dia menyimpan Google Dokumen dengan subkategori berlabel “hal-hal yang disukai Sam”. Hal ini termasuk “meningkatkan MBS” (putra mahkota Saudi), serta “mendorong regulator untuk menindak Binance,” bursa saingan yang juga merupakan investor awal di FTX. Bankman-Fried ingin melihat Binance merasakan kesulitan karena dia melihatnya sebagai cara terbaik bagi FTX untuk meningkatkan pangsa pasar, kata Ellison.

Kekhawatiran lain dalam daftar tersebut adalah “PR buruk dalam enam bulan ke depan,” yang dikhawatirkan Bankman-Fried akan mengganggu upaya FTX untuk mendapatkan izin perdagangan berjangka di AS, katanya.

Ketika kesaksian berlanjut hingga Rabu sore, Ellison ditanyai lebih banyak tentang kekhawatiran Bankman-Fried mengenai hubungan masyarakat yang buruk. Dia mengatakan dia percaya pada pendekatan yang “sangat proaktif” dan menghabiskan banyak waktu membina hubungan dengan wartawan. Dia telah berinvestasi dalam publikasi seperti Semafor dan The Block, sebuah situs kripto, dan dia telah mempertimbangkan untuk memasukkan uang ke Vox dan Forbes, katanya.

Bankman-Fried telah mencoba menumbuhkan citra dirinya sebagai pendiri yang cerdas dan eksentrik, dengan mengatakan dia ingin FTX dilihat sebagai bursa yang aman, andal, teraudit, dan diatur dengan ketat, dengan daya tarik berada di luar negeri, kata Ellison. . Dia menggunakan Twitter sebagai sumber yang “sangat penting” untuk membantu mengontrol narasi seputar FTX, tambahnya.

Penampilan pribadi Bankman-Fried, terutama rambutnya, juga penting baginya. Ellison berkomentar tentang bagaimana dia berpakaian sembarangan pada tahun 2022 dan bagaimana menurutnya rambutnya “sangat berharga” dan merupakan kunci dari cerita tersebut. Dia mengatakan dia menukar mobil perusahaan yang bagus dengan Toyota Corolla karena “lebih baik untuk citra publiknya.”

Ellison kemudian memasuki kondisi emosinya sendiri. Dia mengatakan bahwa ketika bisnisnya bangkrut pada bulan November, dia sedang berlibur di Jepang. Dia mengatakan bahwa dalam pesan Signal dengan Bankman-Fried minggu itu, dia mengatakan kepadanya “ini adalah suasana hati terbaik yang pernah saya alami selama setahun.”

Mencoba menahan air mata, Ellison mengatakan dia mengalami “banyak perubahan emosi” dan “merasa lega” karena dia tidak perlu “berbohong” lagi.

Setelah semua pergerakan uang FTX, perusahaan hanya memiliki $4 miliar untuk menutupi $12 miliar pelanggan, katanya.

LIHAT: Ellison mengatakan ‘Sam memerintahkan saya untuk melakukan kejahatan ini’