Sekolah Bisnis Booth Universitas Chicago.
Atas perkenan: Sekolah Bisnis Universitas Chicago Booth.
Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth CNBC bersama Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen dengan kekayaan bersih tinggi. Masuk untuk menerima terbitan mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.
Universitas-universitas ternama memanfaatkan booming kantor keluarga, dengan semakin banyak program dan kursus yang ditujukan untuk melatih generasi pemimpin kantor keluarga berikutnya.
Pekan lalu, Fakultas Bisnis Universitas Chicago Booth meluncurkan Inisiatif Kantor Keluarga Booth, yang merupakan kombinasi program penelitian, kursus, dan pertemuan puncak yang ditujukan untuk manajer kantor keluarga saat ini dan masa depan. Inisiatif ini mencakup dewan yang terdiri dari 50 pimpinan kantor keluarga dan alumni Booth yang akan membantu mengarahkan program.
“Ketika Anda memikirkan pasar perkantoran keluarga, jumlah modal yang diawasi, dan pentingnya kantor keluarga secara komersial, dalam investasi dan filantropi, pertumbuhannya sangat signifikan,” kata Paul Carbone, salah satu pendiri dan wakil ketua Pritzker Private Capital. dan anggota Komite Pengarah Inisiatif Kantor Keluarga. “Tantangan yang mereka hadapi semakin bertambah. Di Booth, kami memiliki basis modal intelektual yang kuat yang dapat diterapkan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan ini.”
Inisiatif Booth adalah bagian dari lonjakan program kantor keluarga di universitas-universitas ternama. Sekolah bisnis di Harvard, Columbia, Northwestern, Pepperdine dan universitas lain telah mulai menawarkan kursus yang ditujukan untuk kantor keluarga atau perusahaan milik keluarga.
Meski begitu, program Booth merupakan pertaruhan universitas terbesar pada kantor keluarga dalam 20 tahun. Pada tahun 2004, Wharton School di Universitas Pennsylvania dan CCC Alliance, kelompok rekan kantor keluarga, bergabung untuk membentuk Wharton Global Family Alliance. Melalui penelitian, diskusi meja bundar, kursus, presentasi khusus, dan lokakarya, Wharton Global Family Alliance telah menjadi sumber daya terkemuka bagi kantor keluarga dan industri pengelolaan kekayaan yang lebih luas.
Bagi universitas ternama, kantor keluarga menawarkan sumber pendanaan penelitian dan mahasiswa sekolah bisnis yang potensial, serta keahlian di salah satu bidang keuangan dengan pertumbuhan tercepat. Untuk kantor keluarga, program ini dapat membantu melatih generasi pemimpin kantor keluarga berikutnya pada saat talenta masih langka dan kantor keluarga sedang kesulitan mendapatkan investor, akuntan, pengacara, dan perencana properti yang berpengalaman.
Jumlah kantor keluarga tumbuh menjadi lebih dari 8.000 dari sekitar 6.000 pada tahun 2019, menurut Deloitte. Aset mereka diperkirakan akan melebihi $5,4 triliun pada tahun 2030, naik dari $3,1 triliun saat ini. Ketika semakin banyak alumni kaya yang memulai kantor keluarga atau bekerja untuk kantor keluarga, mereka menjadi saluran donor dan pendanaan yang penting. Perusahaan perwalian, bank swasta, dan perusahaan konsultan yang menginginkan klien kantor keluarga juga merupakan sponsor potensial untuk program ini.
“Ini adalah kesempatan besar bagi Booth School, para pelajar dan masyarakat,” kata John C. Heaton, seorang profesor keuangan di Booth yang akan mulai menawarkan kursus MBA baru yang disebut “The Family Office” tahun depan.
Inti dari program Booth dan Wharton adalah penelitian. Bank swasta dan perusahaan manajemen kekayaan sudah menerbitkan survei dan analisis kantor keluarga secara rutin. Meski begitu, universitas mengatakan penelitian mereka akan lebih teliti dan obyektif.
Misalnya, Booth mengatakan dia bekerja dengan perusahaan perangkat lunak yang menyediakan platform back-office untuk kantor keluarga untuk mendapatkan data agregat anonim tentang portofolio dan perubahan investasi mereka.
“Ini adalah data nyata, bukan opini yang disaring tentang apa yang dilakukan masyarakat,” kata Heaton.
Inisiatif ini akan memutuskan apa yang akan diteliti berdasarkan saran dari dewan kantor keluarga. Misalnya, ketika Booth menanyakan prioritas penelitian kepada kantor keluarga, jawaban teratasnya adalah ekonomi perilaku. Booth terkenal dengan program ekonomi perilakunya, sehingga akan berguna dalam membantu staf kantor keluarga menavigasi hubungan interpersonal dengan keluarga dan proses pengambilan keputusan mereka, kata Carbone.
“Sangat mengejutkan bagi kami bahwa isu nomor satu bukanlah investasi atau manajemen risiko,” kata Carbone. “Ini tentang dinamika manusia.”
Penelitian Wharton juga didorong oleh pertanyaan dari kantor keluarga. Bersamaan dengan makalah penelitian reguler, lembaga ini menghasilkan “studi pembandingan” tahunan setebal 100 halaman yang mencakup berbagai topik yang hanya tersedia untuk kantor keluarga yang berpartisipasi.
Raphael “Raffi” Amit, seorang profesor manajemen di Wharton School yang mendirikan dan memimpin Wharton Global Family Alliance, mengatakan salah satu isu yang dia lihat dalam studi benchmark tahun ini adalah munculnya transaksi langsung. Meskipun semakin banyak kantor keluarga yang mengabaikan dana ekuitas swasta untuk berinvestasi langsung di perusahaan swasta, misalnya, hanya sedikit yang memiliki keahlian yang diperlukan.
“Sebagian besar keluarga ini tidak memiliki staf ekuitas swasta,” katanya. “Mereka adalah para profesional yang tahu cara mengevaluasi kesepakatan, menyusun kesepakatan, mengelola jalan keluar, cara menambah nilai. Mereka melakukan kesepakatan klub. Tapi sejujurnya, masih belum ada kepastian apakah strategi ini akan berhasil.”
Universitas juga dapat memberikan pengalaman yang semakin langka bagi para profesional kantor keluarga – pertemuan non-komersial. Karena sebagian besar konferensi kantor keluarga dikuasai oleh sponsor, tenaga penjualan, dan vendor, kantor keluarga beralih ke universitas untuk mengadakan pertemuan yang lebih “murni” dengan rekan-rekan.
Forum Meja Bundar Kantor Keluarga tahunan Wharton, sebuah kolaborasi antara Wharton dan keluarga-keluarga terpandang, telah menjadi salah satu acara paling bergengsi tahun ini untuk kantor keluarga, terbatas pada 60 atau 70 undangan per tahun. Pertemuan meja bundar tahun lalu diadakan di Tokyo, sedangkan pertemuan tahun 2022 diadakan di Zurich.
“Kami banyak kantor keluarga yang mau datang, tapi terpaksa kami batasi hanya 76 keluarga,” kata Amit. “Kami ingin menjadikannya pribadi dan cukup kecil bagi orang-orang untuk berbagi ide dan perspektif. Ini murni permainan. Tidak ada agenda komersial.”
Booth merencanakan pertemuan puncak Family Office-nya pada Mei mendatang. Acara ini mengundang sekitar 200 peserta dari keluarga dan kantor multikeluarga, termasuk anggota dewan kantor keluarga.
“Keluarga dapat menghadiri pertemuan kantor keluarga setiap minggu jika mereka mau,” kata Carbone. “Tetapi kami menciptakan jaringan yang aman – tidak ada sudut komersial dan tidak ada yang menjual produk atau layanan.”
