Keluarnya Inggris dari kelompok ultra-kaya menjelang usulan perubahan pajak yang tidak bodoh

LONDON — Monako, Italia, Swiss, Dubai. Negara-negara tersebut hanyalah beberapa destinasi yang mencoba memikat orang-orang kaya di Inggris sebelum usulan perubahan terhadap rezim perpajakan yang memecah-belah di negara tersebut.

Hampir dua pertiga (63%) investor kaya mengatakan mereka bermaksud meninggalkan Inggris dalam waktu dua tahun atau “segera” jika pemerintah Partai Buruh melanjutkan rencana untuk menghapuskan keringanan pajak era kolonial, sementara 67% mengatakan mereka tidak akan meninggalkan Inggris. beremigrasi ke Inggris, menurut sebuah studi baru dari Oxford Economics, yang menilai implikasi dari rencana tersebut.

Rezim no-dom di Inggris adalah aturan perpajakan yang sudah berusia 200 tahun, yang memungkinkan orang yang tinggal di Inggris namun berdomisili di negara lain untuk menghindari pajak atas penghasilan dan keuntungan modal di luar negeri hingga 15 tahun. Pada tahun 2023, diperkirakan 74.000 orang menikmati status tersebut, naik dari 68.900 orang pada tahun sebelumnya.

Partai Buruh menguraikan rencana untuk menghapus status tersebut pada bulan lalu, memperluas janji yang ditetapkan dalam manifesto pemilu mereka dan memperkuat proposal sebelumnya dari pemerintah Konservatif sebelumnya untuk menghapuskan rezim tersebut seiring berjalannya waktu.

Hal ini terjadi ketika Perdana Menteri Keir Starmer berjanji untuk meningkatkan keadilan dan memperkuat keuangan pemerintah, dengan pengumuman lebih lanjut diharapkan awal minggu depan pada konferensi tahunan Partai Buruh dan pada pernyataan Anggaran Musim Gugur tanggal 30 Oktober.

Menteri Keuangan Rachel Reeves mengatakan penghapusan program ini akan menghasilkan £2,6 miliar ($3,45 miliar) pada pemerintahan berikutnya. Namun, penelitian Oxford Economics, yang diterbitkan awal bulan ini bersama dengan kelompok lobi Foreign Investors for Britain, memperkirakan bahwa perubahan tersebut akan merugikan pembayar pajak sebesar £1 miliar pada tahun 2029/30.

CNBC menghubungi Departemen Keuangan untuk memberikan komentar dan tidak segera menerima tanggapan.

“Kami membunyikan alarm bahwa ini adalah saat yang berbahaya,” Macleod-Miller, kepala eksekutif Investor Asing Inggris, mengatakan kepada CNBC melalui telepon. “Jika pemerintah tidak mendengarkan, mereka akan membahayakan pendapatan dari generasi ke generasi.”

Berdasarkan usulan tersebut, konsep “domisili” akan dihilangkan dan diganti dengan sistem berbasis penduduk, sementara jumlah tahun di mana uang yang diperoleh di luar negeri bebas pajak di Inggris akan dipotong dari 15 menjadi empat tahun.

Individu juga harus membayar pajak warisan setelah 10 tahun tinggal di Inggris dan akan tetap bertanggung jawab selama 10 tahun setelah meninggalkan negara tersebut. Mereka juga akan dicegah untuk menghindari pajak warisan atas aset yang disimpan dalam perwalian.

Namun, Macleod-Miller, seorang praktisi kekayaan swasta yang meluncurkan kelompok lobi sebagai tanggapan terhadap proposal tersebut, mengatakan bahwa perubahan tersebut akan menghambat perolehan kekayaan dan malah menyerukan rezim pajak yang tetap.

Menurut penelitian Oxford Economics, yang menyurvei 72 orang non-dom dan 42 penasihat pajak yang mewakili 952 klien non-dom, hampir semua (98%) mengatakan mereka akan beremigrasi dari Inggris lebih cepat dari yang direncanakan sebelumnya jika reformasi diterapkan. Sebanyak 72 negara non-domestik yang disurvei masing-masing dikatakan telah menginvestasikan £118 juta dalam perekonomian Inggris.

Mayoritas (83%) menyebutkan pajak warisan atas aset global mereka sebagai motivasi utama mereka untuk keluar dari negara tersebut, sementara 65% juga menyebutkan perubahan pada pajak penghasilan dan pajak keuntungan modal.

Hal ini terjadi ketika negara-negara lain mengubah rezim pajak mereka untuk mendorong investor kaya.

Swiss, Monako, Italia, Yunani, Malta, Dubai, dan kepulauan Bahama di Karibia merupakan beberapa destinasi yang paling menarik bagi investor kaya, menurut pakar industri dan agen yang dihubungi CNBC.

“Investor kaya kini punya banyak pilihan dan banyak domisili yang memperjuangkannya,” Helena Moyas de Forton, direktur pelaksana dan kepala EMEA dan APAC di Christie’s International Real Estate, mengatakan kepada CNBC.

Moyas de Forton, yang timnya memberikan nasihat kepada klien mengenai relokasi internasional, mengatakan bahwa rencana Partai Buruh adalah yang terbaru dari serangkaian perkembangan politik yang telah mengguncang reputasi Inggris sebagai tempat berlindung yang aman dalam beberapa tahun terakhir.

“Itu hanyalah pukulan lain,” katanya. “Saya tidak yakin apakah mereka semua akan hadir, tapi mereka pasti bertanya dan meluangkan waktu untuk melihat perubahan apa yang terjadi.”

Sejumlah jutawan diperkirakan akan meninggalkan Inggris tahun ini, menurut laporan bulan Juni dari konsultan migrasi Henley & Partners, yang mengutip pemilihan umum bulan Juli yang berkontribusi terhadap periode gejolak politik pasca-Brexit. Inggris diperkirakan akan mengalami kerugian bersih sebesar 9.500 orang dengan kekayaan bersih tinggi pada tahun 2024, lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun lalu yang berjumlah 4.200 orang.

Sangat mudah bagi orang untuk pindah rumah. Sangat mudah bagi orang untuk memindahkan bisnis mereka,” Marcus Meijer, CEO investor real estat Mark, mengatakan kepada “Squawk Box Europe” CNBC ” dikatakan. perubahan tidak bodoh dari Monaco minggu lalu.

Di antara tawaran alternatif yang tersedia bagi kaum ultra-kaya adalah pengecualian pajak warisan tanpa batas di Monaco, Malta, dan Gibraltar, serta tidak adanya pendapatan, keuntungan modal, dan pajak warisan di Dubai. Di Italia dan Yunani, rezim pajak tetap memungkinkan orang kaya menghindari pajak atas aset global mereka dengan biaya tahunan sebesar 100.000 euro hingga 15 tahun.

Italia bulan lalu menaikkan tarif dua kali lipat untuk pendatang baru menjadi 200.000 euro ($223.283) dalam sebuah langkah yang menurut menteri perekonomiannya dirancang untuk menghindari “keuntungan fiskal” bagi orang kaya. Namun, Macleod-Miller mengatakan rezim tersebut kemungkinan akan tetap menarik bagi kelompok 1% teratas, bahkan pada tingkat yang sedikit lebih tinggi.

“Negara-negara lain mencium ketakutan tersebut dan secara aktif mempromosikan yurisdiksi mereka serta menarik investasi dan keluarga mereka,” kata Macleod-Miller.

“Italia adalah salah satu negara yang menghargai orang-orang kaya dan tampaknya berpikir jika Anda memperlakukan mereka dengan baik maka mereka akan berkontribusi,” tambahnya.

Hal ini juga mempengaruhi pasar properti utama Inggris. James Myers, direktur agen properti mewah London Oliver James, telah melihat peningkatan aktivitas penjualan menjelang pemilihan Partai Buruh pada bulan Juli. Namun sekarang sekitar 30% hingga 40% pelanggan menurunkan harga yang diminta untuk menghasilkan penjualan lebih cepat.

“Banyak orang khawatir. Mereka lebih memilih keluar sekarang sebelum terlambat,” kata Myers kepada CNBC melalui telepon. Banyak klien multijutawan dan multimiliuner Myers sudah mulai menetap di Monaco dan Dubai, dan Italia baru-baru ini juga “menjadi populer”, katanya.

Transaksi di pasar perumahan super-prime London, yang mencakup rumah senilai £10 juta ke atas, turun 22% pada tahun ini hingga Juli dibandingkan dengan 12 bulan sebelumnya, menurut data pasar lengkap yang diterbitkan oleh agen perumahan Knight Frank pada hari Rabu.

Penurunan paling parah terjadi pada properti yang bernilai lebih dari £30 juta, dengan hanya 10 penjualan yang dihasilkan dibandingkan dengan 38 penjualan pada tahun sebelumnya, yang menurut laporan ini disebabkan oleh kebijaksanaan pembeli yang lebih tinggi.

Stuart Bailey, kepala penjualan super-prime Knight Frank untuk London, mencatat bahwa ketidakpastian Pernyataan Musim Gugur kini telah menggantikan ketidakpastian pemilu, dan non-doms bukan satu-satunya kelompok yang takut dengan perkiraan perubahan pajak Partai Buruh.

Warga negara Inggris yang sangat kaya, yang biasanya sangat aktif di pasar super-prime, juga berada dalam mode “wait and see” menjelang potensi perubahan pada keuntungan modal dan pajak warisan. Hal ini menyusul pengumuman sebelumnya mengenai beban PPN (retribusi pajak) untuk sekolah swasta.

“Non-dom adalah salah satu sektor pasar super-prime, namun mereka bukanlah segalanya dan akhir dari segalanya,” kata Bailey melalui telepon.

Namun, hal ini menciptakan peluang bagi investor lain, kata Bailey. Warga negara AS, yang telah dikenakan pajak AS atas aset global mereka, dan mereka yang disebut sebagai pekerja 90 hari, yang masa tinggal tahunannya di Inggris berada di bawah ambang batas pajak, pada akhirnya dapat memperoleh manfaat dari berkurangnya persaingan.

“Pembeli asal AS, khususnya mereka yang mempunyai banyak uang, akan gila jika tidak berpikir sekarang adalah saat yang tepat untuk membeli,” katanya.