CEO Morgan Stanley Ted Pick berbicara di Squawk Box CNBC pada Pertemuan Tahunan Forum Ekonomi Dunia di Davos, Swiss pada 18 Januari 2024.
Adam Galici | CNBC
Morgan Stanley mengatakan laba dan pendapatan kuartal kedua melampaui perkiraan analis karena hasil perdagangan dan investasi perbankan yang lebih kuat dari perkiraan.
Inilah yang dilaporkan perusahaan:
- Pendapatan: $1,82 per saham versus $1,65 per saham perkiraan LSEG
- Penghasilan: $15,02 miliar versus perkiraan $14,3 miliar
Bank tersebut mengatakan labanya naik 41% dari periode sebelumnya menjadi $3,08 miliar, atau $1,82 per saham, dibantu oleh pemulihan aktivitas Wall Street. Pendapatan naik 12% menjadi $15,02 miliar.
Saham bank tersebut jatuh pada awal sesi setelah divisi manajemen kekayaan bank tersebut meleset dari perkiraan penurunan pendapatan bunga. Mereka naik 3% pada perdagangan sore.
Pendapatan pengelolaan kekayaan naik 2% menjadi $6,79 miliar, di bawah perkiraan $6,88 miliar, dan pendapatan bunga turun 17% dari tahun sebelumnya menjadi $1,79 miliar.
Morgan Stanley mengatakan hal ini terjadi karena klien-kliennya yang kaya terus mengalihkan uang tunai ke aset dengan imbal hasil lebih tinggi, berkat kondisi suku bunga, yang menyebabkan tingkat simpanan lebih rendah.
Investor Morgan Stanley menghargai sifat bisnis pengelolaan kekayaan yang lebih stabil dibandingkan dengan sifat perbankan investasi dan perdagangan yang kurang dapat diprediksi, dan mereka ingin mendengar lebih banyak tentang ekspektasi terhadap bisnis di masa depan.
Namun, bank tersebut mendapatkan manfaat dari model bisnisnya yang berpusat pada Wall Street pada kuartal tersebut karena pemulihan dalam perbankan perdagangan dan investasi membantu divisi sekuritas institusional bank tersebut memperoleh pendapatan lebih besar dibandingkan divisi manajemen kekayaannya, sehingga membalikkan dinamika yang biasa terjadi.
Perdagangan ekuitas menghasilkan lonjakan pendapatan sebesar 18% menjadi $3,02 miliar, mengalahkan perkiraan StreetAccount sekitar $330 juta. Pendapatan perdagangan pendapatan tetap naik 16% menjadi $1,99 miliar, melampaui perkiraan sebesar $130 juta.
Pendapatan perbankan investasi naik 51% menjadi $1,62 miliar, mengalahkan perkiraan sebesar $220 juta, karena meningkatnya aktivitas penjaminan pendapatan tetap. Morgan Stanley mengatakan hal ini terutama didorong oleh perusahaan-perusahaan non-investment grade yang mengambil utang.
“Perusahaan kembali menghasilkan kuartal yang kuat dalam lingkungan pasar modal yang membaik,” kata CEO Ted Pick dalam rilisnya. “Kami terus menjalankan strategi kami dan tetap berada pada posisi yang baik untuk memberikan pertumbuhan dan nilai jangka panjang bagi pemegang saham kami.”
Minggu lalu, JPMorgan mengejar, Wells Fargo dan Grup Citi masing-masing melampaui ekspektasi pendapatan dan laba, sebuah rekor yang terus berlanjut Goldman Sachs Senin, dibantu oleh rebound aktivitas Wall Street.
