Bagaimana kekayaan Roaring Kitty meningkat dari $53.000 menjadi hampir $300 juta — dan mungkin suatu hari akan melampaui $1 miliar

Hampir lima tahun yang lalu, GameStop juara Keith Gill mengungkapkan taruhan $53.000 di pengecer video game favoritnya. Minggu ini, kekayaan bersih Gill lebih dari $289 juta.

Pemimpin saham meme, yang dapat memindahkan saham hanya dengan memposting pesan rahasia secara online, membagikan tangkapan layar portofolionya pada Senin malam, menunjukkan bahwa ia mempertahankan 5 juta saham GameStop dan 120,000 opsi panggilan, bahkan setelah lonjakan 21%. Dia menghasilkan $79 juta di atas kertas pada hari Senin – satu hari perdagangan.

Gill, yang memiliki nama pengguna “DeepF——Value” di Reddit dan “Roaring Kitty” di YouTube dan X, mulai membagikan posisi GameStop miliknya pada September 2019 dengan saham senilai $53.000, yang mana sebuah kelompok mendorong para pengecer untuk menjualnya. -menjual dana lindung nilai. Pada akhir episode mengejutkan pada bulan April 2021, Gill telah menggunakan posisi opsi belinya untuk memiliki 200,000 lembar saham biasa.

Ukuran posisinya meningkat secara dramatis ketika ia muncul kembali secara online tiga tahun kemudian. Sementara itu, GameStop, saham yang awalnya dibeli karena dianggap memiliki nilai taruhan yang besar, terus berjuang untuk beralih dari pembelian video game fisik ke e-commerce.

“Pemain paling sukses adalah mereka yang tidak waras. Anda harus diciptakan dari hal lain untuk bisa bertindak seperti itu,” kata Michael Khouw, salah satu pendiri dan kepala strategi OpenInterest.PRO.

“Anda tidak akan pernah melihat trader profesional menghasilkan angka seperti itu,” tambah Khouw. “Sebagian besar manajer risiko kami akan melakukan hal ini sebelum Anda mengalami sesuatu yang berubah seperti itu. Itu tidak terpikirkan.”

Namun, Gill mungkin menghadapi masalah. The Wall Street Journal melaporkan bahwa broker E-Trade Morgan Stanley sedang mempertimbangkan untuk memulainya karena kekhawatiran bahwa apa yang dia lakukan dapat menyebabkan manipulasi pasar.

CNBC tidak dapat memverifikasi apa yang Gill bagikan tentang saham dan portofolio GameStop miliknya.

Langkah selanjutnya?

Tangkapan layar terakhir dari portofolio Gill menunjukkan 120.000 opsi panggilan terhadap GameStop dengan harga kesepakatan $20 yang akan berakhir pada 21 Juni.

Dengan kata lain: Jika harga saham ditutup di atas $20 pada hari itu, Gill dapat mengeksekusi opsinya dengan harga $20 masing-masing, sehingga memberinya tambahan 12 juta saham. Sebanyak 17 juta saham akan menjadikannya pemegang saham terbesar keempat di GameStop, di belakang Vanguard, BlackRock, dan RC Ventures milik Ryan Cohen, menurut FactSet.

Nilai nosionalnya, jika diterapkan, adalah $240 juta dari saham yang dibeli seharga $20.

“Kecuali Anda memiliki uang untuk menyimpan saham setelah Anda melakukan pembelian, Anda hanya menyewakannya dengan asumsi Anda menjualnya, atau menjual saham sebelum habis masa berlakunya,” kata CC Lagator, salah satu pendiri broker Options AI. “Masalah dengan posisi sebesar itu adalah akan sangat jelas bagi pelaku pasar lainnya bahwa call atau saham tersebut dijual melawan call tersebut, sehingga memberikan banyak tekanan pada saham.”

Jika Gill melaksanakan keputusan tersebut, dia akan memiliki 17 juta saham. Pada penutupan hari Senin sebesar $28, sahamnya akan bernilai $476 juta.

Pada level tertinggi GameStop baru-baru ini sebesar $64,83 pada 14 Mei, maka nilai tersebut akan bernilai $1,1 miliar. (Biaya yang harus dikeluarkan untuk memperoleh saham tersebut dengan cara ini adalah $421,4 juta.)

Gill juga dapat menggulirkan opsi beli tersebut ke tanggal kedaluwarsa selanjutnya untuk mengulur waktu, yang berarti keluar dari posisi saat ini dan segera memasuki posisi serupa. Namun, ini bisa menjadi pilihan yang mahal.

“Masalahnya adalah setiap kali dia melakukan hal itu, dia akan membuang-buang uang untuk membeli opsi premium baru,” kata Lagator.

Saham GameStop turun sekitar 2% pada hari Selasa.