AI akan mendorong lonjakan gas alam ketika perusahaan utilitas menghadapi peningkatan permintaan akan pusat data

Produsen gas alam berencana meningkatkan permintaan secara signifikan selama dekade berikutnya karena kecerdasan buatan mendorong peningkatan konsumsi listrik yang mungkin sulit dipenuhi oleh energi terbarukan.

Setelah pertumbuhan listrik yang datar selama satu dekade di AS, permintaan listrik diperkirakan akan tumbuh sebesar 20% pada tahun 2030, menurut analisis Wells Fargo yang diterbitkan pada bulan April. Perusahaan-perusahaan listrik bergerak untuk mengamankan energi dengan cepat karena kebangkitan AI bertepatan dengan perluasan manufaktur semikonduktor dan baterai dalam negeri serta elektrifikasi armada kendaraan di negara tersebut.

Pusat data AI saja diperkirakan akan menambah sekitar 323 terawatt jam permintaan listrik di AS pada tahun 2030, menurut Wells Fargo. Perkiraan kebutuhan listrik dari AI saja adalah tujuh kali lebih besar dibandingkan konsumsi listrik tahunan di New York saat ini sebesar 48 terawatt jam. Goldman Sachs memproyeksikan bahwa pusat data akan menyumbang 8% dari total konsumsi listrik AS pada akhir dekade ini.

Meningkatnya kebutuhan listrik menghadirkan tantangan Amazon, Google, Microsoft Dan Meta. Perusahaan-perusahaan teknologi telah berkomitmen untuk memberdayakan pusat data mereka dengan energi terbarukan untuk mengurangi emisi karbon. Namun tenaga surya dan angin saja mungkin tidak cukup untuk menutupi beban listrik karena keduanya bergantung pada cuaca yang bervariasi, menurut catatan bulan April dari perusahaan konsultan Rystad Energy.

Meningkatnya beban listrik akan membutuhkan sumber energi yang dapat mengatasi kesenjangan dan memenuhi permintaan puncak selama kondisi ketika energi terbarukan tidak menghasilkan daya yang cukup, menurut Rystad. Industri gas alam bertaruh bahwa gas akan menjadi pilihan utama.

“Kebutuhan seperti ini menunjukkan bahwa penekanan pada energi terbarukan sebagai satu-satunya sumber listrik adalah sebuah kelemahan fatal dalam memenuhi permintaan pasar yang sebenarnya,” Richard Kinder, ketua eksekutif operator pipa. Morgan yang baik hatikata analis selama panggilan pendapatan kuartal pertama perusahaan pada bulan April.

“Kegunaan utama pusat data ini adalah teknologi besar dan saya yakin mereka mulai menyadari peran gas alam dan tenaga nuklir,” kata Kinder selama panggilan telepon. Kinder Morgan merupakan operator pipa gas alam terbesar di AS dengan pangsa pasar 40%.

Gas alam diperkirakan akan memasok 60% pertumbuhan permintaan listrik dari AI dan pusat data, sementara energi terbarukan akan menyediakan 40% sisanya, menurut laporan Goldman Sachs yang diterbitkan pada bulan April.

Permintaan gas dapat meningkat sebesar 10 miliar kaki kubik per hari pada tahun 2030, menurut Wells Fargo. Jumlah ini mewakili peningkatan sebesar 28% dibandingkan 35 bcf/hari yang saat ini digunakan untuk pembangkit listrik di AS, dan peningkatan 10% dari total konsumsi gas negara tersebut sebesar 100 bcf/hari.

“Itulah mengapa masyarakat menjadi lebih optimis terhadap gas,” Roger Read, analis ekuitas dan salah satu penulis analisis Wells Fargo, mengatakan dalam sebuah wawancara. “Itu adalah tingkat pertumbuhan yang cukup tinggi untuk suatu komoditas.”

Namun, perkiraan permintaan berbeda-beda karena para analis baru mulai menyimpulkan dampak pusat data terhadap gas alam. Goldman memperkirakan peningkatan permintaan gas sebesar 3,3 bcf/h, sementara bank investasi yang berbasis di Houston, Tudor, Pickering, Holt & Co. lihat kasus dasar 2,7 bcf/hari dan kasus tinggi 8,5 bcf/hari.

Perusahaan-perusahaan listrik akan membutuhkan energi yang dapat diandalkan, terjangkau, dan dapat disalurkan dengan cepat untuk memenuhi permintaan listrik yang terus meningkat, kata Toby Rice, CEO dari EQT Corp., produsen gas alam terbesar di Amerika

“Kecepatan ke pasar itu penting,” kata Rice kepada “Money Movers” CNBC pada akhir April. “Ini akan menjadi pembeda lain bagi EQT dan gas alam untuk mengambil pangsa pasar yang sangat besar.”

EQT diposisikan untuk menjadi “fasilitator utama pembangunan pusat data” di Tenggara, kata Rice kepada para analis pada laporan pendapatan perusahaan pada bulan April.

Wilayah Tenggara merupakan pasar pusat data terpanas di dunia dengan Virginia Utara sebagai pusat pertumbuhannya, yang menampung lebih banyak pusat data dibandingkan lima pasar terbesar berikutnya di AS jika digabungkan. Sekitar 70% lalu lintas internet dunia melewati wilayah ini setiap hari.

Perusahaan listrik Energi Dominasi memperkirakan bahwa permintaan pusat data di Virginia Utara akan meningkat dua kali lipat dari 3,3 gigawatt pada tahun 2023 menjadi 7 gigawatt pada tahun 2030.

Lebih jauh ke selatan, Georgia Power mengalami pertumbuhan penjualan listrik ritel sebesar 9% hingga tahun 2028, dengan 80% permintaan berasal dari pusat data, kata Christopher Womack, CEO perusahaan induk Georgia Power. Perusahaan Selatanselama laporan pendapatan kuartal keempat perusahaan utilitas tersebut pada bulan Februari.

“Pertumbuhan ekonomi, elektrifikasi, percepatan perluasan pusat data mendorong pertumbuhan permintaan paling signifikan dalam sejarah perusahaan kami dan tidak menunjukkan tanda-tanda mereda,” kata CEO Dominion Robert Blue pada pertemuan investor perusahaan di bulan Maret.

Meningkatnya permintaan listrik di Tenggara berada di ambang basis aset EQT di Appalachian Basin, kata Rice dalam laporan pendapatannya. Penghentian pembangkit listrik tenaga batu bara dan pusat data dapat meningkatkan permintaan baru gas alam sebesar 6 bcf/hari di halaman belakang EQT pada tahun 2030, kata CEO tersebut.

EQT baru-baru ini membeli pemilik Mountain Valley Pipeline, yang menghubungkan cadangan gas alam produktif yang dioperasikan dan dikembangkan EQT di Appalachian Basin ke Virginia selatan. EQT adalah satu-satunya produsen yang memiliki akses ke pasar pusat data yang sedang berkembang, kata Jeremy Knop, kepala keuangan perusahaan.

“Saya pikir kami memiliki posisi yang sangat unik dalam hal itu,” kata Knop melalui telepon. Rice mengatakan wilayah Tenggara akan menjadi pasar gas yang lebih menarik dibandingkan Gulf Coast pada dekade ini. EQT berencana untuk meningkatkan kapasitas pipa Mountain Valley dari 2 bcf/hari menjadi 2,5 bcf/hari. Rencananya, pipa tersebut akan mulai beroperasi pada bulan Juni.

Tingkat permintaan listrik dapat membantu mengangkat harga gas alam dari kelesuannya.

Harga turun lebih dari 30% pada kuartal pertama tahun 2024 karena produksi yang kuat, permintaan yang lebih rendah karena musim dingin yang sejuk, dan tingkat persediaan bersejarah di AS. Pada tahun 2030, harga rata-rata bisa $3,50 per seribu kaki kubik, meningkat sebesar 46 % di atas harga rata-rata tahun 2024 sebesar $2,39, menurut Wells Fargo.

Dominion menguraikan skenario dalam rencana sumber daya tahun 2023 yang akan menambah kapasitas gas alam baru antara 0,9 hingga 9,3 gigawatt selama 25 tahun ke depan. Perusahaan listrik tersebut mengatakan turbin gas akan sangat penting untuk mengisi kesenjangan ketika produksi sumber daya terbarukan seperti tenaga surya menurun. Turbin tersebut akan dapat digunakan ganda dan mampu mengambil hidrogen bersih pada suatu saat.

“Kami sedang membangun banyak energi terbarukan, yang dicari oleh semua pelanggan kami, namun kami harus memastikan bahwa kami dapat mengoperasikan sistem tersebut dengan andal,” kata Blue kepada analis pada panggilan pendapatan Dominion pada hari Kamis.

Energi terbarukan akan memainkan peran besar dalam memenuhi permintaan, tetapi energi terbarukan menghadapi tantangan yang membuat gas terlihat menarik setidaknya hingga tahun 2030, Read, analis Wells Fargo, mengatakan kepada CNBC.

Sebagian besar energi terbarukan akan dipasang di area yang tidak berbatasan langsung dengan pusat data, katanya. Dibutuhkan waktu untuk membangun saluran listrik untuk mengangkut sumber daya ke wilayah dengan permintaan tinggi, kata analis.

Keterbatasan lain terhadap energi terbarukan saat ini adalah teknologi baterai yang tersedia saat ini tidak cukup efisien untuk memberi daya pada pusat data 24 jam sehari, kata Zack Van Everen, direktur penelitian di Investment Tudor, Pickering, Holt & Co.

Tenaga nuklir merupakan alternatif potensial pengganti gas dan memiliki keuntungan dalam menyediakan energi bebas karbon, namun teknologi canggih baru yang mempersingkat jangka waktu proyek yang biasanya panjang kemungkinan besar akan menghasilkan dampak yang berarti dalam satu dekade ke depan, menurut Wells Fargo.

Richard Kinder, ketua eksekutif operator pipa Kinder Morgan, mengatakan bahwa sejumlah besar kapasitas pembangkit listrik tenaga nuklir baru tidak akan bisa beroperasi dalam waktu dekat, dan pembangunan jaringan listrik untuk menghubungkan energi terbarukan ke jaringan listrik akan memakan waktu bertahun-tahun. Itu berarti gas alam akan memainkan peran penting di tahun-tahun mendatang, kata Kinder dalam laporan pendapatan perusahaan pada bulan April.

“Saya pikir penerimaan hipotesis ini akan menjadi lebih jelas seiring dengan meningkatnya permintaan listrik dalam beberapa bulan dan tahun mendatang dan hal ini akan menjadi pendorong signifikan pertumbuhan permintaan gas alam yang akan menguntungkan kita semua di sektor menengah,” kata Kinder.

Setiap perluasan gas alam untuk memenuhi kebutuhan energi AS kemungkinan besar akan mendapat tentangan dari kelompok lingkungan hidup yang menginginkan bahan bakar fosil dihapuskan sesegera mungkin.

Goldman Sachs memperkirakan bahwa emisi karbon dari pusat data bisa meningkat dua kali lipat menjadi sekitar 220 juta ton pada tahun 2030, atau 0,6% dari emisi energi global, dengan asumsi gas alam menyediakan sebagian besar energi.

Virginia telah mengamanatkan agar semua pabrik penghasil karbon dihentikan secara bertahap pada tahun 2045. Dominion memperingatkan dalam rencana sumber dayanya bahwa tanggal penghapusan bertahap berpotensi menimbulkan masalah mengenai keandalan sistem dan kemandirian energi, karena perusahaan mengandalkan kapasitas pembelian lintas negara bagian untuk memenuhi permintaan.

Energi Adipati CEO Lynn Good mengatakan gas alam “bisa menjadi topik yang rumit,” namun bahan bakar fosil telah menyumbang 45% pengurangan emisi perusahaan listrik tersebut sejak tahun 2005 seiring dengan digantikannya pembangkit listrik tenaga batu bara yang lebih kotor. Permintaan listrik di Carolina Utara meningkat pada tingkat yang belum pernah terlihat sejak tahun 1980an atau 1990an.

“Saat kita melihat beberapa tahun ke depan untuk mencoba menemukan cara memperluas sistem untuk mendekati pertumbuhan ini, saya pikir gas alam memiliki peran yang harus dimainkan,” kata Good pada Columbia Global Energy Summit di New York City pada bulan April. . CEO tersebut mengatakan bahwa gas alam diperlukan sebagai “bahan bakar penghubung” hingga teknologi yang lebih maju mulai tersedia.

“Semua strategi di atas adalah satu-satunya hal yang kami lihat sebagai cara untuk menjaga keandalan dan keterjangkauan yang diandalkan pelanggan kami,” kata Good.