Seorang pejalan kaki yang berlindung di bawah payung berjalan melewati cabang Julius Baer Group Ltd. di Zurich, Swiss pada Selasa, 13 Juli 2021.
Stefan Wermuth | Bloomberg | Gambar Getty
Bank Swiss Julius Baer melaporkan kerugian kredit bersih yang besar terkait dengan eksposurnya terhadap grup properti Signa Holding pada hari Kamis, ketika mengumumkan bahwa Kepala Eksekutif Philipp Rickenbacher akan mengundurkan diri dan perusahaan akan memangkas 250 pekerjaan.
Ketua grup Romeo Lacher mengatakan dia dan dewan “sangat menyesali” kerugian kredit bersih sebesar 606 juta franc Swiss ($701 juta), jauh di atas ekspektasi konsensus, termasuk penyisihan kerugian pinjaman sebesar 586 juta franc. Hal ini menyebabkan penurunan pendapatan operasional sebesar 16% menjadi 3,3 miliar franc.
Pada bulan November, Julius Baer mengumumkan eksposurnya terhadap perusahaan Austria yang sedang kesulitan, yang terkena dampak lingkungan suku bunga yang lebih tinggi. Pada bulan Januari, pihaknya menyatakan bermaksud untuk menuliskan paparan tersebut.
Ia juga mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya akan keluar dari bisnis utang swasta dan menghapus sisa utang swasta sebesar 800 juta franc Swiss, 2% dari total utangnya. Perusahaan akan memfokuskan kembali bisnis kreditnya pada pinjaman hipotek dan bentuk khusus pinjaman pinjaman pribadi. Saham naik sekitar 10% karena berita tersebut.
Seorang juru bicara mengkonfirmasi kepada CNBC bahwa mereka akan memangkas 250 pekerjaan tahun ini, yang berdampak pada sekitar 3% dari 7.425 karyawannya, sebagai bagian dari upaya pemotongan biaya yang berkelanjutan.
Bank melaporkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 454 juta franc Swiss untuk setahun penuh 2023, turun 52%, dengan laba per saham sebesar 2,21 franc. Pendapatan operasional yang mendasarinya sedikit lebih rendah, bahkan tidak termasuk dampak Signa, dengan keuntungan yang dinikmati dari suku bunga yang lebih tinggi diimbangi oleh menguatnya franc Swiss dan berkurangnya aktivitas perdagangan klien.
Aset yang dikelola tumbuh sebesar 1% menjadi 3 miliar franc.
Rickenbacher menjadi CEO bank yang berbasis di Zurich pada tahun 2019, setelah skandal pencucian uang yang akhirnya menyebabkan dia setuju untuk membayar lebih dari $79 juta pada tahun 2021. Dia akan digantikan untuk sementara oleh Nic Dreckmann, yang sebelumnya menjabat sebagai wakil CEO.
Rickenbacher mengatakan pada hari Kamis bahwa dia dan dewan direksi sepakat bahwa “demi kepentingan terbaik perusahaan” jika dia mengundurkan diri.
“Langkah-langkah lain yang diumumkan Julius Baer hari ini mengenai bisnis utang swasta kami memberikan garis yang jelas dan membuka jalan untuk bergerak maju dan mendapatkan kembali kepercayaan penuh dari para pemangku kepentingan kami, dan saya dengan sepenuh hati mendukung mereka. Perubahan kepemimpinan adalah kontribusi saya terhadap Grup komitmen kepemilikan,” katanya dalam sebuah pernyataan.
Investor tampak tidak terpengaruh, dengan saham dibuka 2,8% lebih tinggi.
“Menghindari paparan dan mengambil akuntabilitas atas perubahan manajemen di tingkat CEO akan sangat membantu dalam menyelesaikan kasus ini,” kata analis RBC Anke Reingen dalam catatan penelitiannya.
“Namun, visibilitas yang lebih besar mungkin diperlukan karena implikasi waralaba terbatas (tren (uang bersih baru) relatif menggembirakan), tidak ada tindakan regulasi yang akan dilakukan dan ini adalah kejadian yang hanya terjadi satu kali saja, dan mungkin memerlukan waktu.”
