Regulator Swiss menyerukan lebih banyak kekuasaan setelah keruntuhan Credit Suisse

Regulator keuangan Swiss menyerukan kekuatan hukum yang lebih besar pada hari Selasa dan berjanji untuk menyesuaikan pendekatannya setelah keruntuhan Credit Suisse.

Bank berusia 167 tahun itu diselamatkan pesaing dalam negeri UBS pada bulan Maret dalam kesepakatan yang ditengahi oleh otoritas Swiss setelah serangkaian kegagalan manajemen risiko dan skandal yang memicu eksodus pelanggan dan investor yang mendorongnya ke ambang kebangkrutan.

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Selasa bahwa, bersama dengan pemerintah dan Bank Nasional Swiss, mereka telah mencapai tujuan untuk melindungi solvabilitas Credit Suisse dan memastikan stabilitas keuangan.

Hal ini juga menarik perhatian pada “langkah-langkah yang luas dan intrusif” yang diambil selama beberapa tahun sebelumnya untuk mengawasi bank dan untuk “memperbaiki kekurangan, khususnya dalam tata kelola perusahaan bank dan dalam manajemen risiko dan budaya risiko.”

Sejak musim panas 2022, FINMA juga meminta bank tersebut untuk “mengambil berbagai tindakan untuk mempersiapkan keadaan darurat” – sebuah peringatan yang menurut mereka tidak diindahkan.

“FINMA mengambil sejumlah pembelajaran dalam laporannya. Di satu sisi, ia menyerukan landasan hukum yang lebih kuat, khususnya instrumen seperti rezim Manajer Senior, kewenangan untuk mengenakan denda, dan aturan yang lebih ketat mengenai tata kelola perusahaan,” regulator tersebut. dikatakan.

“Di sisi lain, FINMA juga akan menyesuaikan pendekatan pengawasannya di bidang-bidang tertentu, dan akan mengintensifkan peninjauannya mengenai apakah langkah-langkah stabilisasi siap untuk dilaksanakan.”

FINMA mengatakan bahwa perubahan strategis yang diumumkan untuk mengurangi Credit Suisse, seperti perampingan bank investasi, fokus pada bisnis manajemen aset dan mengurangi volatilitas pendapatan, “tidak diterapkan secara konsisten,” sementara “skandal yang berulang merusak reputasi bank.”

Laporan tersebut juga mencatat bahwa, bahkan pada tahun-tahun ketika bank mengalami kerugian finansial yang besar, remunerasi yang bersifat variabel tetap tinggi, dan pemegang saham hanya menggunakan sedikit peluang untuk mempengaruhi paket gaji.

Antara tahun 2012 dan dana talangan bank tersebut, regulator mengatakan pihaknya melakukan 43 penyelidikan awal terhadap Credit Suisse untuk kemungkinan proses penegakan hukum. Sembilan teguran dikeluarkan, 16 tuntutan pidana diajukan, dan 11 proses penegakan hukum dilakukan terhadap bank dan tiga terhadap individu.

FINMA mengatakan pihaknya telah berulang kali memberi tahu Credit Suisse mengenai risiko, merekomendasikan perbaikan dan memperkenalkan “langkah-langkah jangka panjang”. Hal ini termasuk “langkah-langkah modal dan likuiditas yang ekstensif, intervensi dalam manajemen dan kompensasi bank, dan pembatasan operasi bisnis.”

“Dalam kurun waktu 2018 hingga 2022 juga telah melakukan 108 supervisi review di Credit Suisse dan mencatat 382 poin yang memerlukan tindakan,” kata FINMA.

“Dalam 113 poin tersebut, risikonya tergolong tinggi atau kritis. Angka dan tindakan ini menggambarkan bahwa FINMA telah kehabisan pilihan dan kekuatan hukumnya.”

Pada saat keruntuhannya, para petinggi Credit Suisse mengaitkan hilangnya kepercayaan dengan kepanikan pasar yang disebabkan oleh runtuhnya Silicon Valley Bank di AS.

Credit Suisse diminta selama musim panas untuk memperkenalkan langkah-langkah persiapan krisis, seperti penjualan sebagian bisnis dan kemungkinan penjualan seluruh bank dalam keadaan darurat.

Oleh karena itu, regulator meminta “opsi yang diperluas yang memungkinkan mereka memiliki pengaruh lebih besar terhadap pengelolaan lembaga-lembaga yang diawasi.”

Hal ini mencakup penerapan rezim Manajer Senior, kewenangan untuk mengenakan denda, dan opsi untuk mempublikasikan prosedur penegakan hukum secara berkala.

“Untuk memungkinkan FINMA melakukan intervensi secara efektif dalam sistem kompensasi, diperlukan mandat hukum yang lebih kuat,” kesimpulannya.