Minyak Bumi Barat
Jay L. Cledenin | Los Angeles Times | Gambar Getty
Minyak Bumi Barat Senin lalu setuju untuk membeli CrownRock, produsen energi swasta besar yang beroperasi di Permian Basin, senilai $12 miliar.
Kesepakatan tersebut merupakan gelombang konsolidasi terbaru di sektor energi AS, khususnya di Permian, kawasan penghasil minyak terbesar di AS. Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal pertama tahun 2024.
CrownRock sedang mengembangkan lahan seluas 100.000 hektar di Midland Basin, bagian dari Permian yang mencakup 20 kabupaten di Texas barat. Cekungan Midland menghasilkan 15% minyak mentah AS pada tahun 2020, menurut Badan Informasi Energi AS.
Transaksi ini akan menambah 170.000 barel setara minyak per hari pada produksi Occidental, serta 1.700 lokasi yang belum dikembangkan pada operasi perusahaan di Permian.
Occidental akan menerbitkan utang sebesar $9,1 miliar dan saham biasa senilai $1,7 miliar untuk membiayai kesepakatan tersebut.
CEO Occidental Vicki Hollub mengatakan perusahaannya membeli CrownRock untuk meningkatkan skalanya di Midland Basin.
“Ini adalah skalanya, ini adalah sahamnya, dan semua itu kini telah membantu kami meningkatkan dividen kami juga,” kata Hollub kepada “Squawk Box” CNBC pada hari Senin. Occidental menaikkan dividen triwulanannya menjadi 22 sen per saham dari 18 sen per saham mulai tahun depan.
Bersama Endeavour Resources, CrownRock adalah salah satu produsen swasta besar terakhir di Permian. Perusahaan ini dipimpin oleh miliarder Texas Timothy Dunn dan didukung oleh perusahaan ekuitas swasta yang berbasis di Houston, Lime Rock Partners.
Occidental adalah perusahaan energi terbesar kesembilan di AS dengan kapitalisasi pasar $49,7 miliar. Warren Buffett Berkshire Hathaway memiliki sekitar 26% saham di perusahaan. Saham Occidental telah turun 10% tahun ini. Sahamnya turun kurang dari 1% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Senin.
Hollub mengatakan Berkshire Hathaway tidak terlibat dalam kesepakatan CrownRock, meskipun Occidental berdiskusi dengan Buffett bagaimana perusahaan tersebut cocok dengan strategi perusahaannya.
Akuisisi besar terakhir yang dilakukan Occidental adalah pembelian Anadarko Petroleum senilai $55 miliar pada tahun 2019. Pembelian Anadarko membebani perusahaan dengan utang dan memicu perselisihan sengit dengan aktivis investor Carl Icahn, yang menjual sisa sahamnya di perusahaan tersebut. .
Hollub mengatakan tujuan Occidental adalah mengurangi utangnya di bawah $15 miliar, bahkan dengan kewajiban sebesar $9,1 miliar yang ditanggung perusahaan melalui akuisisi CrownRock. Occidental berencana melakukan hal ini dengan menjual beberapa aset dalam negeri yang bukan merupakan inti portofolio perusahaan, kata CEO tersebut.
“Gambaran utang selama dua hingga tiga tahun ke depan benar-benar akan seperti apa jadinya tanpa akuisisi ini, karena kami menggunakan kombinasi arus kas dan divestasi untuk menyelesaikannya,” kata Hollub. “Jadi statistiknya akan sama seperti sebelumnya.”
Pembelian CrownRock oleh Occidental merupakan kesepakatan besar ketiga di sektor energi dalam waktu kurang dari dua bulan.
ExxonMobil mengumumkan pada bulan Oktober bahwa dia mengakuisisi Pelopor Sumber Daya Alam sekitar $60 miliar. Pioneer adalah salah satu produsen terbesar di Midland Basin, menurut Enverus. Beberapa minggu kemudian, Chevron mengumumkan bahwa dia telah setuju untuk membeli sial sebesar $53 miliar.
Hollub mengatakan akuisisi Pioneer oleh Exxon tidak mempengaruhi keputusan Occidental untuk membeli CrownRock.
Ketika ditanya tentang jatuhnya harga minyak, Hollub mengatakan Occidental memperkirakan harga minyak mentah AS rata-rata $80 per barel. West Texas Intermediate diperdagangkan sekitar $71 pada hari Senin. Hollub mengaitkan jatuhnya harga minyak mentah dengan rekor produksi AS.
“Akan bijaksana bagi produsen AS untuk berhati-hati dalam hal kelebihan pasokan di pasar,” kata Hollub.
Dia mengatakan perusahaan dapat mencapai titik impas dengan harga minyak $40 per barel: “Kami memiliki kemampuan untuk terus memberikan nilai guna mempertahankan produksi kami dan bahkan meningkatkan produksi kami secara moderat,” kata Hollub.
Jangan lewatkan cerita ini dari CNBC PRO:
