Hari yang sempurna untuk pasar dan apel yang jatuh

Laporan ini berasal dari CNBC Daily Open hari ini, buletin pasar internasional kami yang baru. CNBC Daily Open memberi investor informasi terkini tentang segala hal yang perlu mereka ketahui, di mana pun mereka berada. Seperti yang kau lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.

Saham-saham yang melimpah
Saham-saham AS menikmati reli yang luas pada hari Kamis, dengan 11 sektor S&P 500 mengakhiri hari di wilayah positif. Imbal hasil obligasi turun. Stoxx 600 domestik Eropa naik 1,58%, dipimpin oleh kenaikan 3% pada saham otomotif dan lonjakan 2,7% pada saham teknologi. Secara terpisah, pembuat Wegovy Novo Nordisk membukukan rekor keuntungan dan penjualan untuk kuartal ketiga.

Apple tidak berkembang
menarik saham turun sekitar 3.5% dalam perdagangan yang diperpanjang setelah raksasa teknologi itu melaporkan pendapatannya. Meskipun hasil fiskal kuartal keempat Apple mengalahkan ekspektasi penjualan dan laba per saham, investor kecewa karena penjualan keseluruhan perusahaan turun selama kuartal keempat berturut-turut — dan mungkin tidak akan pulih pada kuartal liburan setelah pertumbuhan. Namun Apple masih besar, dengan uang tunai sebesar $162,1 miliar.

Relaksasi pasar tenaga kerja
Biaya unit tenaga kerja AS, ukuran kompensasi per jam versus produktivitas, turun 0,8% selama periode Juli hingga September. Para ekonom memperkirakan kenaikan sebesar 0,7%. Secara terpisah, pengajuan awal tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir 28 Oktober meningkat 5.000 dari minggu sebelumnya. Hal ini menunjukkan pasar kerja yang moderat – yang diharapkan oleh Federal Reserve agar inflasi turun.

Bank of England juga terdiam
Bank of England mempertahankan suku bunga utamanya tidak berubah pada 5,25%, namun mengatakan “kebijakan moneter kemungkinan perlu bersifat restriktif untuk jangka waktu yang lama.” Dengan kata lain, BoE mengikuti pedoman Federal Reserve AS dalam mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lama. Bank sentral memperkirakan bahwa produk domestik bruto Inggris akan tetap datar pada kuartal ketiga dan tumbuh sebesar 0,1% pada kuartal keempat.

(PRO) Masukkan chip Anda
Dua saham semikonduktor panas melaporkan pendapatannya minggu ini, dan keduanya memperoleh keuntungan besar setelah laporan mereka. Namun menurut analisis CNBC Pro mengenai volume put dan call kedua saham tersebut, pedagang opsi hanya melihat satu di antaranya naik secara berkelanjutan, sementara yang lainnya akan melemah.

Ini adalah hari yang luar biasa bagi pasar, dengan segala sesuatunya berjalan sesuai harapan investor. Kemudian apel itu jatuh dari pohonnya, dengan tidak sempurna.

Yang positifnya, pertama. Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun turun sekitar 12 basis poin menjadi 4,661%. Ini merupakan penurunan drastis dibandingkan sekitar tiga minggu lalu, ketika Departemen Keuangan melampaui level 5%.

Penurunan imbal hasil obligasi menguntungkan saham dalam dua cara: Hal ini menciptakan lebih sedikit insentif bagi investor untuk memarkir uang mereka pada pendapatan tetap, dan mendorong mereka kembali ke aset berisiko seperti saham. Hal ini juga menurunkan biaya pinjaman dalam perekonomian, sehingga berpotensi merangsang pertumbuhan, yang pada akhirnya mendorong harga saham lebih tinggi. (Meskipun tidak selalu – investor merasa takut dengan angka PDB AS yang luar biasa pada kuartal terakhir.)

Selain itu, ada tanda-tanda inflasi di AS sedang mereda. Biaya tenaga kerja sebenarnya turun untuk periode tiga bulan yang berakhir pada bulan September – dibandingkan dengan perkiraan kenaikan – sementara klaim pengangguran meningkat. Statistik ini kemungkinan akan meyakinkan The Fed bahwa pasar tenaga kerja tidak akan kembali memanas.

Saham melonjak karena perkembangan ini. Itu S&P 500 Naik 1,89%, hari terbaik sejak April dan pertama kalinya sejak Februari indeks naik lebih dari 1% berturut-turut. Itu Rata-rata Industri Dow Jones Naik 1,7%, kenaikan harian tertinggi sejak Juni. Itu Komposit Nasdaq naik 1,78% untuk kenaikan beruntun lima hari dan sesi terbaik sejak Juli.

Semua indeks berada di ambang kenaikan mingguan sekitar 5%.

Tapi sebelum investor merayakannya sebelum waktunya, ada menarik hasil pencernaan. Meskipun perusahaan tersebut mengalahkan ekspektasi pendapatan dan pendapatan, bisnis perangkat kerasnya, di luar iPhone, telah mengalami kesulitan selama lebih dari setahun. Apple, dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,77 triliun, merupakan konstituen terbesar S&P. Pergerakan kecil pada saham Apple akan berdampak besar pada indeks – dan indeks sudah turun sekitar 3,5% dalam perdagangan yang diperpanjang.

Laporan ketenagakerjaan bulan Oktober, yang akan dirilis hari ini, akan menjadi peristiwa yang berdampak besar bagi pasar. Para ekonom memperkirakan kenaikan sebesar 170,000 gaji. Angka apa pun yang lebih tinggi secara drastis dapat menyebabkan harga saham turun secara signifikan. Kita mengalami serangkaian peristiwa positif, namun sentimen masih rapuh. Satu apel yang buruk dapat merusak keseluruhan makanan.