53% Gen Z memandang tingginya biaya hidup sebagai penghalang kesuksesan finansial

Generasi Z mengurangi pengeluaran.

Lebih dari setengahnya, yaitu 53%, mengatakan tingginya biaya hidup merupakan penghalang kesuksesan finansial mereka, menurut survei terbaru dari Bank America.

Hampir 3 dari 4 orang dewasa muda yang disurvei – 73% – telah mengubah kebiasaan belanja mereka di tengah rekor inflasi yang tinggi.

“Banyak dari mereka yang menyerah,” kata AJ Barkley, kepala pinjaman lingkungan dan komunitas di Bank of America, seraya menyebut hasil tersebut sebagai “kabar baik.”

Lebih lanjut dari Keuangan Pribadi:
Berikut analisis inflasi bulan September 2023 – dalam satu grafik
Penyesuaian biaya hidup Jaminan Sosial akan menjadi 3,2% pada tahun 2024
Anggota parlemen membidik utang kartu kredit, suku bunga, dan biaya

Perubahan yang mereka lakukan antara lain adalah lebih sering memasak di rumah, sebanyak 43%; belanjakan lebih sedikit untuk pakaian, 40%; dan membatasi belanja bahan makanan hanya pada hal-hal penting, 33%.

Sebagian besar berencana untuk mempertahankan perubahan ini di tahun depan, menurut survei perusahaan pada bulan Agustus terhadap hampir 1.200 orang dewasa muda berusia 18 hingga 26 tahun.

Namun lebih dari sepertiga generasi muda Generasi Z juga mengalami kemunduran pada tahun lalu, menurut survei, yang mungkin menyebabkan mereka berhenti menabung atau mengambil lebih banyak utang.

Generasi Z menghadapi tantangan finansial yang unik dibandingkan generasi sebelumnya. Lulusan perguruan tinggi memperoleh penghasilan 10% 10% lebih rendah dibandingkan dengan orang tua mereka, demikian temuan penelitian terbaru.

Inflasi yang tinggi – dan kekhawatiran terhadap keterjangkauan di kalangan Gen Z – melampaui batas Amerika. Survei Deloitte yang dirilis awal tahun ini mencakup sekitar 14.500 anggota Gen Z di 44 negara menemukan bahwa hidup dari gaji ke gaji merupakan kekhawatiran yang dikemukakan oleh sekitar setengah generasi tersebut, yaitu sebesar 51%; disusul harus mengambil pekerjaan sampingan, 46%; dan biaya hidup, 35%.

Namun ada kabar baik, menurut penelitian Bank of America. Sebagian besar responden merasa yakin bahwa mereka mampu mengatur pengeluaran, anggaran, dan kredit sehari-hari. Namun mereka kurang percaya diri ketika menabung untuk masa pensiun atau berinvestasi di pasar saham, demikian hasil temuan.

“Ini benar-benar saat yang tepat untuk membangun landasan kokoh yang akan memungkinkan Anda sukses sepanjang beberapa dekade mendatang dalam kehidupan finansial Anda,” kata Douglas Boneparth, perencana keuangan bersertifikat dan presiden Bone Fide Wealth di New York. . Boneparth juga merupakan anggota Dewan CNBC FA.

Para ahli mengatakan ketiga tips ini dapat membantu generasi Z mengelola uangnya dengan bijak.

Lebih dari separuh Gen Z – 56% – tidak memiliki tabungan darurat yang cukup untuk menutupi pengeluaran tiga bulan, demikian temuan survei Bank of America.

Merupakan ide bagus untuk mengeluarkan uang ekstra yang Anda bisa, kata Boneparth, dan memikirkan apa yang penting bagi Anda untuk tetap termotivasi.

“Biasakan untuk menjadi orang yang menabung secara konsisten,” kata Boneparth.

Menyisihkan dana tunai dapat membantu Anda terus mengejar tujuan bahkan ketika hidup memberikan kejutan pada Anda. “Ini tidak pernah berupa garis lurus,” kata Boneparth.

Meskipun pensiun mungkin tampak seperti tujuan yang jauh, terutama di tahun-tahun awal karir Anda, pada saat itulah Anda memiliki keuntungan terbesar dalam membangun kekayaan, menurut Barkley.

Uang apa pun yang Anda investasikan sekarang akan memiliki lebih banyak waktu untuk mengumpulkan keuntungan yang bertambah seiring waktu.

“Mereka seharusnya memikirkan pensiun sekarang,” kata Barkley.

Sebagai permulaan, 401(k) yang diberikan perusahaan dapat membantu kontribusi awal tersebut dan bahkan dapat mencakup tambahan tambahan dari perusahaan, jika ditawarkan.

Investor muda juga dapat membuka rekening pensiun individu sendiri. Para ahli sering kali merekomendasikan untuk memberikan kontribusi awal setelah pajak ke Roth IRA, karena Anda mungkin dilarang berkontribusi ke akun tersebut di kemudian hari dalam karier Anda ketika pendapatan Anda lebih tinggi.

Perempuan generasi Z lebih cenderung merasa tertekan untuk mengeluarkan uang demi mengikuti lingkaran sosial mereka, demikian temuan Bank of America.

Media sosial adalah pendorong utama perasaan tersebut, dengan 41% perempuan Gen Z mengatakan bahwa feed mereka membuat mereka berharap memiliki lebih banyak uang untuk pengeluaran yang tidak penting, dibandingkan dengan hanya 24% laki-laki.

Semua Gen Z sebaiknya menghindari FOMO tersebut, menurut Ted Jenkin, CFP dan CEO oXYGen Financial di Atlanta. Jenkin juga merupakan anggota Dewan CNBC FA.

“Teman-teman Anda tidak mengunggah kekayaan bersihnya di Instagram dan TikTok, jadi waspadalah bahwa orang-orang mungkin tidak melakukan hal sebaik yang terlihat di media sosial,” kata Jenkin.

Tidak ada salahnya juga untuk menghindari hutang kartu kredit dan memeriksa skor kredit Anda secara rutin, kata Jenkin.