Pasar ekuitas: Prospek jangka panjang tidak pasti

Laporan ini berasal dari CNBC Daily Open hari ini, buletin pasar internasional kami yang baru. CNBC Daily Open memberi investor informasi terkini tentang segala hal yang perlu mereka ketahui, di mana pun mereka berada. Seperti yang kau lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.

Sedikit tertunda
Saham-saham AS kembali melemah pada hari Kamis. Semua indeks utama menguat namun masih bersiap menghadapi penurunan pada bulan ini. Pasar Asia-Pasifik sebagian besar mengikuti Wall Street yang lebih tinggi pada hari Jumat. dari Hongkong Indeks Hang Seng naik sekitar 2.8%, dipimpin oleh saham konsumen siklis dan real estate. Tapi milik Jepang Nikkei 225 Turun 0,34% di tengah berita bahwa inflasi Tokyo naik 2,8% untuk bulan September, paling lambat dalam setahun.

Kirimkan Alfa
Penyerahan Alpha, pertemuan puncak investor tahunan CNBC, baru saja selesai. Beberapa hal yang menarik: Bill Ackman, kepala Pershing Square Capital Management, memperkirakan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun bisa mendekati 5%; Rick Rieder, kepala pendapatan tetap di BlackRock, mengatakan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga – meskipun dia tidak setuju; CEO TCW Group Katie Koch melihat resesi akan terjadi pada perekonomian AS.

bulan September merosot
Belanja ritel Tiongkok, harga properti dan pertumbuhan pinjaman semuanya lebih lemah pada bulan September dibandingkan bulan sebelumnya, menurut survei China Beige Book yang dirilis pada hari Jumat. Para analis memperkirakan kuartal terakhir tahun ini akan memberikan kejelasan lebih lanjut mengenai prospek ekonomi Tiongkok, terutama karena partai berkuasa di Tiongkok akan mengadakan Sidang Pleno Ketiga – sebuah pertemuan yang biasanya berfokus pada perekonomian – dalam beberapa minggu mendatang.

Populasi besar tetapi tenaga kerja sedikit
Meskipun jumlah penduduk India sebesar 1,428 miliar jiwa telah melampaui jumlah penduduk Tiongkok, menurut perkiraan PBB, angkatan kerja di negara tersebut hanya sebesar 51%, lebih rendah dibandingkan Tiongkok yang sebesar 75%. Dan kesenjangan itu akan berlanjut hingga akhir tahun 2040-an, menurut Oxford Economics. Hal ini dapat menjadi batu sandungan bagi ambisi India untuk mengembangkan perekonomiannya.

(PRO) Perdagangan obligasi sederhana
Pengamat pasar memperkirakan suku bunga global akan turun dalam 12 bulan ke depan – baik karena mengatasi inflasi atau resesi yang akan datang. Ketika itu terjadi, perdagangan hipotek sederhana ini dapat memberi Anda keuntungan sebesar 40%, kata analis investasi.

Sejumlah perkembangan positif membantu sentimen investor kemarin. Namun prospek jangka panjang masih terlihat tidak pasti.

Imbal hasil Treasury AS sedikit turun. Pada tingkat 4,589%, imbal hasil 10-tahun masih merupakan yang tertinggi dalam beberapa dekade, namun sebenarnya turun sekitar lima basis poin dari hari Rabu. Dan arah pergerakan itulah yang diawasi oleh para pedagang.

Demikian pula, harga minyak kembali turun, memberikan sedikit kelegaan bagi investor – dan perekonomian secara luas. Kontrak berjangka West Texas Intermediate AS turun 2,1% menjadi $91,71 sementara Brent turun 1,21% menjadi $95,38.

Hilangnya tekanan, betapapun kecilnya, memberikan kepercayaan pada saham untuk naik. Itu Rata-rata Industri Dow Jones naik 0,35% untuk sesi positif pertama dalam tiga sesi. Itu S&P 500 Menambahkan 0,59% ke 4.299,80, sangat dekat dengan level kunci 4.300. Itu Komposit Nasdaq melonjak 0,83% didorong oleh rebound saham-saham teknologi – saham AMDkhususnya, naik hampir 5% setelah chief technology officer Microsoft memuji pembuat chip tersebut.

Namun, investor tidak begitu yakin dengan jangka panjangnya. Menurut survei terbaru yang dilakukan oleh American Association of Individual Investors, yang mengukur sentimen investor ritel terhadap saham selama enam bulan ke depan, penurunan secara keseluruhan naik menjadi 40,9% dari 34,6% pada minggu lalu. Angka ini merupakan yang tertinggi sejak pertengahan Mei dan di atas rata-rata historis sebesar 31%.

Analis dan fund manager terkemuka juga sama pesimistisnya pada konferensi Delivering Alpha di CNBC. Peringatan akan datangnya resesi, imbal hasil Treasury 10-tahun yang mendekati 5% dan kenaikan suku bunga Federal Reserve mendominasi pertemuan puncak tersebut.

Tentu saja ini adalah peringatan, bukan tindakan yang tidak dapat diubah. Jika, misalnya, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, yang akan dirilis hari ini, dapat memuaskan Bank Sentral AS (Federal Reserve) bahwa inflasi cukup terkendali, maka suku bunga akan tetap tidak berubah hingga akhir tahun ini, sehingga memberikan lebih banyak ruang bagi saham untuk bernafas. Tapi suasananya, setidaknya untuk saat ini, adalah bahwa segala sesuatunya akan menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.

— Scott Schnipper dari CNBC berkontribusi pada laporan ini