CEO Arm Holdings Rene Haas membunyikan bel pembukaan Nasdaq di Nasdaq MarketSite pada 14 September 2023 di New York.
Michael M.Santiago | Gambar Getty
Arm, perusahaan desain chip yang menyediakan teknologi inti untuk perusahaan-perusahaan termasuk menarik Dan Nvidiamemberi harga penawaran umum perdana pada $51 per saham.
Kapitalisasi pasar Arm yang sepenuhnya terdilusi, yang mencakup unit saham terbatas yang beredar, berjumlah lebih dari $54 miliar pada harga penawaran $51. Perusahaan mengatakan dalam siaran pers bahwa mereka akan mulai diperdagangkan pada hari Kamis dengan simbol “ARM.”
Perusahaan yang berbasis di Inggris ini mencatatkan setidaknya 95,5 juta saham penyimpanan Amerika di Nasdaq, dan SoftBank, pemiliknya saat ini, akan mengendalikan sekitar 90% saham beredar perusahaan tersebut.
Tawaran ini melampaui kisaran harga yang diharapkan Arm sebesar $47 hingga $51.
Arm mengatakan dalam prospektusnya bahwa pendapatan pada tahun fiskal yang berakhir pada bulan Maret turun kurang dari 1% dari tahun sebelumnya menjadi $2,68 miliar. Laba bersih pada tahun fiskal 2023 turun 22% menjadi $524 juta.
Arm memanfaatkan gelombang kegembiraan seputar kecerdasan buatan karena bertujuan untuk membuka pasar IPO teknologi setelah jeda hampir dua tahun. Ini akan menjadi presentasi teknologi terbesar tahun ini.
Valuasi Arm untuk perusahaan chip sangat kaya dibandingkan pemain lain di pasar selain Nvidia. Dengan nilai $54 miliar, Arm akan memiliki kelipatan harga terhadap pendapatan sekitar 104, berdasarkan laba pada tahun fiskal terakhir.
Nvidia dinilai memiliki pendapatan 108 kali lipat, tetapi angka tersebut setelah memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 170% untuk kuartal saat ini, yang didorong oleh chip AI. Dirancang untuk mengukur kinerja 30 perusahaan chip terbesar AS, Invesco PHLX Semiconductor ETF memiliki rasio harga terhadap pendapatan sekitar 25.
Banyak pelanggan utama Arm, termasuk Apple, GoogleNvidia, Samsung, AMD, Intel Dan Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan, mengatakan mereka akan membeli saham sebagai bagian dari penawaran. Teknologi Arm digunakan di 99% prosesor seluler di seluruh dunia.
Arsitektur Arm menjelaskan cara kerja prosesor pusat pada tingkat paling dasar, seperti cara melakukan aritmatika atau cara mengakses memori komputer. Perusahaan ini awalnya didirikan pada tahun 1990 untuk membuat chip untuk perangkat bertenaga baterai dan mulai digunakan secara luas dalam chip ponsel pintar. Set instruksi Arm menggunakan daya yang lebih kecil dibandingkan arsitektur x86 yang digunakan pada chip PC dan server oleh Intel dan AMD.
Meskipun beberapa pelanggan Arm hanya menggunakan set instruksi dan merancang CPU mereka sendiri, Arm juga melisensikan seluruh desainnya sendiri kepada pembuat chip yang dapat menggunakannya sebagai inti CPU dalam chip mereka sendiri. Amazon menggunakan desain Arm CPU di beberapa chip servernya.
Dalam presentasinya kepada investor, pejabat Arm mengatakan perusahaannya memiliki ruang untuk tumbuh lebih dari sekadar ponsel pintar dan ingin merancang lebih banyak chip untuk pusat data dan aplikasi AI. Mereka memperkirakan total pasar untuk desain chip akan bernilai sekitar $250 miliar pada tahun 2025.
Koreksi: Versi awal cerita ini memuat harga IPO yang salah.
