Instacart, perusahaan pengiriman bahan makanan yang mengalami penurunan valuasinya selama penurunan pasar tahun lalu, mengajukan dokumennya pada hari Jumat untuk go public dalam apa yang diharapkan menjadi IPO teknologi signifikan pertama yang didukung oleh ventura sejak Desember 2021.
Saham tersebut akan dicatatkan di Nasdaq dengan simbol ticker “CART”. Dalam prospektusnya, perusahaan mengatakan laba bersih berjumlah $114 juta, sementara pendapatan pada kuartal terakhir berjumlah $716 juta, meningkat 15% dari tahun lalu. Instacart kini telah menghasilkan keuntungan selama lima kuartal berturut-turut, menurut pengajuan tersebut. PepsiCo setuju untuk membeli $175 juta saham perusahaan melalui penempatan pribadi.
Instacart mengatakan akan terus fokus pada penggabungan fitur kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin ke dalam platform, dan perusahaan berharap untuk “mengandalkan solusi AIML untuk membantu mendorong pertumbuhan bisnis kami di masa depan.” Pada bulan Mei, Instacart mengatakan pihaknya condong ke arah ledakan AI generatif dengan Ask Instacart, alat pencarian yang bertujuan menjawab pertanyaan pelanggan tentang belanja bahan makanan.
“Kami percaya bahwa masa depan toko kelontong bukanlah tentang memilih antara belanja online atau belanja di toko,” tulis CEO Fidji Simo dalam prospektusnya. “Sebagian besar dari kita akan melakukan keduanya. Jadi, kami ingin menciptakan pengalaman omni-channel sejati yang menghadirkan pengalaman belanja online terbaik ke toko fisik, dan sebaliknya.”
Instacart akan mencoba membuka pasar IPO, yang sebagian besar telah ditutup sejak akhir tahun 2021. Pada bulan Desember tahun itu, penyedia perangkat lunak HashiCorp Dan Samsara, yang mengembangkan teknologi cloud untuk perusahaan industri, telah go public, namun sejak saat itu tidak ada IPO teknologi signifikan yang didukung oleh ventura. Perancang chip Arm, yang dimiliki oleh SoftBank Jepang, mengajukan listing di Nasdaq pada hari Senin.
Didirikan pada tahun 2012 dan awalnya didirikan sebagai Maplebear Inc., Instacart akan bergabung dengan sejumlah perusahaan yang disebut gig economy di pasar publik, setelah debut tahun 2020 Airbnb Dan PintuDash dan perusahaan berbagi mobil uber Dan Lyft setahun sebelumnya. Hal ini bukan merupakan taruhan yang baik bagi investor karena hanya Airbnb yang saat ini melakukan perdagangan di atas harga IPO-nya.
Pembeli dan pengemudi Instacart mengirimkan barang di lebih dari 5,500 kota dari lebih dari 40,000 toko kelontong dan toko lainnya, menurut situs webnya. Bisnis ini berkembang pesat selama pandemi Covid karena konsumen menghindari tempat umum. Namun profitabilitas selalu menjadi tantangan besar, karena hal ini merupakan bagian besar dari gig economy, karena tingginya biaya yang terkait dengan pembayaran semua kontraktor tersebut.
Pada bulan Maret tahun lalu, Instacart memangkas valuasinya menjadi $24 miliar dari $39 miliar karena saham publik turun. Penilaiannya diyakini telah turun 50% lagi pada akhir tahun 2022. Instacart mencantumkan Amazon, Target, Walmart, dan DoorDash di antara para pesaingnya.
Jumlah orang mencapai puncaknya pada kuartal kedua tahun 2022, kata Instacart, “dan menurun selama dua kuartal berikutnya, sehingga mengurangi basis biaya operasional tetap kami.” Pada akhir Juni, perusahaan memiliki 3.486 karyawan tetap.
Area pengurangan biaya terbesar adalah biaya umum dan administrasi. Biaya tersebut menyusut menjadi $51 juta pada kuartal terakhir dari $77 juta pada tahun sebelumnya dan mencapai puncaknya pada $102 juta pada periode terakhir tahun 2021. Instacart mengatakan penurunan tersebut adalah “akibat dari biaya yang lebih rendah terkait dengan masalah hukum dan penyelesaian.”
Simo mengambil alih sebagai CEO Instacart pada Agustus 2021 dan menjadi ketua dewan perusahaan pada Juli 2022. Dia sebelumnya adalah kepala aplikasi Facebook di Meta dan melapor langsung ke CEO Mark Zuckerberg. Apoorva Mehta, pendiri dan ketua eksekutif Instacart, berencana untuk melakukan transisi dari dewan setelah debut pasar publik perusahaan, menurut rilis tahun 2022.
Dewan perusahaan juga termasuk Peloton Barry McCarthy, CEO, kepingan salju CEO Frank Slootman dan Jeff Jordan dari Andreessen Horowitz.
Instacart akan menjadi salah satu perusahaan pengiriman bahan makanan independen pertama yang go public. Amazon segar, Walmart Bahan makanan dan Google Express adalah semua unit perusahaan besar. Shipt diakuisisi oleh Target pada tahun 2017 dan Fresh Direct, perusahaan pengiriman bahan makanan langsung ke konsumen lainnya, dibeli oleh pengecer makanan global Ahold Delhaize pada tahun 2021.
Sequoia Capital dan DJ Capital Partners adalah satu-satunya pemegang saham yang memiliki setidaknya 5% saham. Instacart mengatakan kedua perusahaan tersebut, bersama dengan Norges Bank Investment Management dan entitas yang berafiliasi dengan Technology Crossover Ventures, D1 Capital Partners, dan Valiant Capital Management, “telah menunjukkan minat, secara terpisah dan tidak bersama-sama” dalam pembelian saham senilai hingga $400 juta. dalam IPO dengan harga penawaran.
Peralihan Instacart ke AI sebagian besar terjadi melalui serangkaian akuisisi selama dua tahun terakhir. Kesepakatan tersebut termasuk pembelian startup e-commerce Rosie, perusahaan penetapan harga yang didukung AI, Eversight, penyedia solusi keranjang belanja dan pembayaran AI Caper, dan FoodStorm, startup perangkat lunak yang berspesialisasi dalam kios layanan mandiri untuk pelanggan di dalam toko.
LIHAT: File Instacart untuk IPO
