ASEAN bergerak lebih dekat ke kesatuan ekonomi dengan sistem pembayaran regional yang baru

Sistem pembayaran lintas batas regional baru yang baru-baru ini diterapkan oleh negara-negara Asia Tenggara dapat memperdalam integrasi keuangan di antara para peserta, membawa blok ASEAN lebih dekat ke tujuan kohesi ekonominya.

Program yang memungkinkan warga membayar barang dan jasa dalam mata uang lokal dengan kode QR ini kini aktif di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Singapura. Filipina diharapkan segera bergabung.

Ini menurut bank sentral masing-masing negara.

Langkah itu dilakukan setelah lima negara Asia Tenggara itu menandatangani kesepakatan resmi pada akhir tahun lalu. Pada KTT ASEAN baru-baru ini di bulan Mei, para pemimpin juga menegaskan kembali komitmen mereka terhadap proyek tersebut dan berjanji untuk mengerjakan peta jalan untuk memperluas hubungan pembayaran regional ke sepuluh anggota ASEAN.

Skema ini bertujuan untuk mendukung dan memfasilitasi penyelesaian perdagangan lintas batas, investasi, pengiriman uang, dan kegiatan ekonomi lainnya dengan tujuan menerapkan ekosistem keuangan yang inklusif di sekitar Asia Tenggara.

Analis mengatakan industri ritel akan sangat diuntungkan di tengah ekspektasi kenaikan belanja konsumen, yang pada gilirannya dapat meningkatkan pariwisata.

Konektivitas regional dipandang penting untuk mengurangi ketergantungan kawasan pada mata uang eksternal seperti dolar AS untuk transaksi lintas batas, terutama di kalangan bisnis. Penguatan dolar dalam beberapa tahun terakhir telah menyebabkan melemahnya mata uang ASEAN, merugikan perekonomian tersebut karena mayoritas anggota blok tersebut adalah importir bersih energi dan makanan.

“Sistem ini akan meninggalkan dolar AS atau renminbi China sebagai perantara,” kata Nico Han, seorang analis Asia Tenggara di Diplomat Risk Intelligence, bagian konsultasi dan analisis majalah The Diplomat.

Sistem pembayaran digital lintas batas terpadu akan “mempromosikan rasa regionalisme dan sentralitas ASEAN dalam pengelolaan urusan internasional,” tambahnya. “Langkah ini menjadi semakin penting mengingat meningkatnya ketegangan antara kekuatan besar dunia.”

Bagaimana itu bekerja

Dengan menautkan sistem pembayaran kode QR, dana dapat dikirim dari satu dompet digital ke dompet digital lainnya.

Dompet digital ini secara efektif bertindak sebagai rekening bank, tetapi juga dapat ditautkan ke rekening di lembaga keuangan formal.

Misalnya, wisatawan Malaysia di Singapura dapat melakukan pembayaran dengan dana ringgit Malaysia di dompet digital Malaysia mereka saat melakukan transaksi. Atau pekerja Malaysia di Singapura dapat mengirimkan dana dolar Singapura dalam dompet digital Singapura ke dompet penerima di Malaysia.

Biaya dan nilai tukar akan ditentukan oleh kesepakatan bersama antara bank sentral sendiri.

Untuk saat ini, sistem di seluruh wilayah seperti ini tidak ada di belahan dunia lain, tetapi di masa mendatang, Bank of International Settlements, yang berbasis di Swiss, berharap dapat menghubungkan sistem pembayaran ritel di seluruh dunia dengan kode QR dan ponsel. angka.

“Upaya bank sentral ASEAN inovatif dan baru,” kata Satoru Yamadera, penasihat di Departemen Dampak Penelitian dan Pengembangan Ekonomi Bank Pembangunan Asia.

“Di wilayah lain seperti Eropa, koneksi pembayaran ritel melalui kartu kredit dan debit lebih populer, sedangkan China dikenal dengan pembayaran kode QR canggih, tetapi tidak terhubung seperti kode QR ASEAN,” lanjutnya.

Manfaat ekonomi

Pembayaran QR tidak membebankan biaya kepada pemegang kartu dan pedagang. Mereka juga membanggakan tingkat konversi yang lebih baik daripada yang ditetapkan oleh pemroses pembayaran swasta seperti Visa atau American Express.

Usaha mikro serta usaha kecil dan menengah, atau UKM, akan muncul sebagai pemenang dari konektivitas pembayaran regional, kata para ahli. Menurut Bank Pembangunan Asia, perusahaan-perusahaan semacam itu mencakup lebih dari 90% bisnis di Asia Tenggara.

“UKM dapat menghindari biaya yang berkaitan dengan pemeliharaan sistem point-of-sale fisik atau membayar biaya interchange ke perusahaan kartu,” jelas Han dari Diplomat Risk Intelligence.

Individu yang terpinggirkan dari latar belakang berpenghasilan rendah juga dapat memperoleh manfaat. Karena sistem pembayaran bekerja melalui dompet digital dan tidak memerlukan rekening bank tradisional, sistem ini dapat digunakan oleh penduduk tak berawak.

“Sistem ini memiliki potensi untuk meningkatkan literasi keuangan dan kesejahteraan masyarakat yang tidak memiliki akses perbankan,” catat Han.

Sistem baru ASEAN juga akan memungkinkan pedagang dan konsumen membangun riwayat pembayaran yang kuat dan memberikan data berharga untuk penilaian kredit, kata Nicholas Lee, kepala analis teknologi Asia di Global Counsel, sebuah perusahaan penasihat kebijakan publik.

“Ini sangat bermanfaat bagi segmen populasi yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank, yang secara tradisional tidak memiliki akses ke data penilaian kredit semacam itu.”

Selain itu, “peningkatan transaksi nontunai akan memungkinkan pembuat kebijakan untuk menangkap data transaksi dan arus perdagangan secara lebih efektif, dengan asumsi data ini dapat diakses,” kata Lee.

“Hal ini pada gilirannya dapat mengarah pada peramalan ekonomi dan pembuatan kebijakan yang lebih baik.”

Tekanan mata uang ke depan

Meskipun penguatan konektivitas pembayaran di kawasan berpotensi mengurangi friksi pembayaran dan mempercepat transisi digital, hal itu mungkin secara tidak sengaja memberikan tekanan pada mata uang tertentu, khususnya dolar Singapura.

“Skenario potensial munculnya (dolar Singapura) sebagai mata uang cadangan de facto di kawasan menimbulkan tantangan yang harus dihadapi negara-negara ASEAN,” kata Lee.

“Dengan kekuatan dan stabilitas (dolar Singapura), bisnis internasional dan regional dapat memilih untuk menyimpan lebih banyak modal kerja mereka di (dolar Singapura), dan mengandalkan jaringan pembayaran baru untuk konversi mata uang yang efisien,” jelasnya.

Jika ini terjadi, dapat melemahkan daya beli mata uang lain di kawasan dan menyebabkan inflasi impor yang lebih tinggi jika bank sentral tidak melakukan intervensi.

Dalam skenario seperti itu, pihak berwenang mungkin merasa perlu memberlakukan pembatasan modal untuk melindungi mata uang masing-masing, yang dapat mengganggu tujuan pembentukan jaringan pembayaran regional.

Regulasi menimbulkan tantangan lain.

Bank sentral harus mengatasi masalah keamanan dan penipuan, dan melakukan tugas mendidik masyarakat untuk menerima sistem pembayaran baru, kata Han.

“Faktor-faktor ini secara kolektif dapat berkontribusi pada proses yang memakan waktu,” dia memperingatkan.

Tindakan terkoordinasi semacam ini akan membutuhkan kemauan politik yang kuat dari para pemimpin kawasan dan masih harus dilihat apakah anggota ASEAN dapat bersama-sama berhasil mengimplementasikan usaha yang ambisius tersebut.