Temasek Holdings membukukan penurunan 5,07% dalam total pengembalian pemegang saham satu tahun dalam dolar Singapura pada tahun keuangan yang berakhir 31 Maret 2023, menurut pernyataan yang dirilis pada hari Selasa. Nilai portofolio bersih mencapai S$382 miliar, dibandingkan dengan S$403 miliar tahun lalu. Itu hanya pengembalian negatif pemegang saham total satu tahun kelima sejak 2003.
Roslan Rahman | Af | Gambar Getty
Perusahaan investasi negara Singapura Temasek mencatat pengembalian negatif pemegang saham tahunan pertamanya sejak 2020, terbebani oleh lingkungan ekonomi makro dan geopolitik yang menantang.
Temasek mengalami penurunan 5,07% dalam total pengembalian pemegang saham satu tahun dalam dolar Singapura pada tahun keuangan yang berakhir 31 Maret, menurut pernyataan yang dirilis pada hari Selasa.
Nilai portofolio bersih mencapai $382 miliar dolar Singapura ($284,77 miliar), dibandingkan dengan S$403 miliar tahun lalu. Itu hanya pengembalian negatif pemegang saham total satu tahun kelima sejak 2003.
“2022 telah menjadi tahun yang penuh tantangan bagi pasar dalam satu dekade terakhir,” kata Lim Boon Heng, ketua Temasek Holdings dalam pernyataannya. “Dengan latar belakang kebijakan makro yang membatasi, pertumbuhan yang lebih rendah, dan lingkungan geopolitik yang sangat terpolarisasi, dunia berubah dengan cepat.”
Namun, penurunan pengembalian tahunan pemegang saham Temasek pada 2022/23 relatif menguntungkan dibandingkan dengan pengembalian pasar saham global.
Itu S&P 500 dan tolok ukur MSCI Asia di luar Jepang masing-masing turun hampir 20% pada tahun 2022, didorong oleh inflasi yang kaku meskipun beberapa kenaikan suku bunga oleh bank sentral. Ketegangan geopolitik yang meningkat seperti ketegangan antara AS dan China dan perang antara Rusia dan Ukraina tidak membantu.
Investor pemerintah Singapura diinvestasikan di pasar publik dan swasta. Aset yang tidak terdaftar membentuk 53% dari portofolionya per 31 Maret—menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi pada aset yang terdaftar. Menandai portofolionya yang tidak terdaftar ke pasar akan memberikan peningkatan nilai sebesar S$18 miliar, katanya.
Total pengembalian pemegang saham tiga tahun mencapai 8%, sedangkan pengembalian 10 tahun adalah 6% dan pengembalian 20 tahun sebesar 9%.
Penyesuaian portofolio
Pertemuan beberapa peristiwa global dalam satu tahun terakhir telah meningkatkan biaya modal dan membebani aliran modal, kata investor negara Singapura itu.
“Ini juga berdampak pada laju transisi energi, mengingat meningkatnya permintaan akan ketahanan dan ketahanan energi,” tambahnya.
Temasek mengatakan investasi langsung globalnya, khususnya di bidang teknologi, layanan kesehatan, dan pembayaran, mengalami perubahan haluan dalam 12 bulan yang berakhir pada 31 Maret karena valuasi terdegradasi di lingkungan suku bunga yang lebih tinggi.
Temasek mengatakan telah memperlambat laju investasinya selama setahun terakhir dan mengadopsi pendekatan hati-hati karena likuiditas semakin ketat. Itu menginvestasikan $ 23 miliar sambil menjual $ 20 miliar, menghasilkan investasi bersih sebesar $ 3 miliar.
Namun, Temasek mengatakan telah melakukan investasi baru di platform pembayaran Stripe serta penyedia keamanan TI Kaseya. Investasi itu, pada gilirannya, memungkinkan akuisisi Datto, penyedia solusi keamanan dan perangkat lunak berbasis cloud.
Temasek mengatakan pihaknya meningkatkan sahamnya di Mastronardi, sebuah perusahaan yang berbasis di Kanada yang menanam dan mendistribusikan produk segar yang ditanam di rumah kaca.
Investor negara Singapura itu mengatakan telah mengurangi eksposur portofolionya ke layanan keuangan menjadi 21% pada 2022/23 dari 23% tahun sebelumnya. Ini juga meningkatkan keterpaparannya pada transportasi dan industri menjadi 23% dari 22%. Kedua sektor ini adalah yang terbesar dalam portofolio investasinya.
Investasi tahap awal dibatasi hingga 6% dari portofolionya, kata Temasek.
Pada bulan November, Temasek mencatat investasinya sebesar $275 juta dalam bursa cryptocurrency FTX yang bangkrut. Kemudian memotong kompensasi pada bulan Mei untuk tim yang merekomendasikan investasinya di bursa cryptocurrency FTX yang sekarang bangkrut, serta untuk tim manajemen seniornya.
