Dana kekayaan negara Malaysia Khazanah Nasional menyeimbangkan kembali portofolio investasinya untuk ketahanan yang lebih besar terhadap volatilitas pasar, menurut direktur pelaksananya.
Nilai aset bersih Khazanah turun 5% menjadi 81 miliar ringgit ($17,4 miliar) pada tahun 2022 dari tahun lalu, terpukul oleh tren penurunan pasar global, kata dana tersebut pada bulan Maret. Dana yang berbasis di Kuala Lumpur menginvestasikan lebih dari setengah portofolionya di pasar publik.
“Apa yang kami fokuskan di sini adalah melihat bagaimana kami bisa sedikit lebih tangguh di pasar,” direktur pelaksana Khazanah Amirul Feisal Wan Zahir mengatakan kepada CNBC pada hari Senin di sela-sela konferensi Energy Asia di Kuala Lumpur.
“Melihat volatilitas di pasar, kami masih melakukan rebalancing portofolio kami,” tambahnya.
Dana kekayaan kedaulatan Malaysia Khazanah Nasional memperkuat portofolio investasinya untuk ketahanan yang lebih besar di pasar yang bergejolak, menurut direktur pelaksana Amirul Feisal Wan Zahir.
Bloomberg | Bloomberg | Gambar Getty
Khazanah membukukan laba bersih 1,6 miliar ringgit ($343 juta) pada tahun 2022 – lebih dari dua kali lipat laba bersihnya dari tahun sebelumnya dan laba bersih tahunan keempat berturut-turut setelah penurunan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2018.
Sebagai perbandingan, indeks MSCI World mengalami penurunan lebih dari 18% pada tahun 2022 dan indeks MSCI Emerging Markets anjlok 20% pada periode yang sama.
Pada akhir tahun 2022, Khazanah mengatakan 55,9% dari portofolionya diinvestasikan di pasar publik di Malaysia, dengan 13,4% diinvestasikan di pasar publik di luar negeri. Hampir seperempat portofolionya diinvestasikan di pasar swasta, lebih dari setengahnya di luar Malaysia, dengan 8% diinvestasikan dalam aset riil.
“Sebenarnya ada banyak potensi dalam penyebaran aset,” kata Wan Zahir, merujuk pada peluang investasi di lingkungan pasar yang bergejolak.
“Pada saat ini, ketika Anda melihat konsolidasi industri … atau kita tahu ada lingkungan kenaikan suku bunga, dan perusahaan akan berada di bawah tekanan – terutama jika Anda melihat konsumen atau perusahaan dengan leverage tinggi,” katanya.
Tingkat inflasi global tetap tinggi meskipun ada beberapa kenaikan suku bunga karena bank sentral mencoba untuk mengendalikan kebijakan moneter ultra-longgar selama bertahun-tahun setelah krisis keuangan 2008-2009. Kenaikan suku bunga dan kenaikan hasil telah digabungkan untuk merugikan banyak perusahaan.
“Tetapi dikatakan kepada CEO dan perusahaan – bagaimana saya bisa benar-benar mengurangi biaya saya?” kata Wan Zahir.
“Jadi jika Anda melihat area seperti layanan bisnis, Anda juga dapat menemukan peluang di ruang ekuitas swasta di sana.”
