Apple, Robinhood memainkan permainan hasil tinggi untuk memenangkan deposan dari bank

Industri teknologi dikenal dengan inovasi dan menelurkan hal besar berikutnya. Namun di saat ketidakpastian ekonomi dan kenaikan suku bunga, sebagian besar sektor teknologi sedang mencari salah satu produk paling non-inovatif di planet ini: hasil.

Dengan imbal hasil Treasury AS naik ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade akhir tahun lalu, konsumen dan investor akhirnya dapat menghasilkan pengembalian hanya dengan memarkir uang mereka di rekening tabungan.

Bank merespons dengan menawarkan penawaran dengan hasil yang lebih tinggi. American Expressmisalnya, menawarkan pengembalian persentase tahunan (APY) 3,75% kepada konsumen, dan Warga PertamaCIT Bank memiliki APY 4,75% untuk pelanggan dengan deposit minimal $5.000. Ally Bank khusus online mempromosikan sertifikat deposit 4,8%.

Namun, beberapa tarif tertinggi yang tersedia bagi penabung tidak berasal dari perusahaan keuangan tradisional atau serikat kredit, melainkan dari perusahaan di dalam dan sekitar Silicon Valley.

menarik adalah pendatang baru yang paling terkenal. Bulan lalu, pembuat iPhone meluncurkan rekening tabungan Kartu Apple dengan APY 4,15% yang murah hati dalam kemitraan dengan raksasa Wall Street Goldman Sachs.

Lalu ada pasar fintech secara keseluruhan, yang terdiri dari perusahaan yang menawarkan layanan keuangan kepada konsumen dengan fokus pada produk digital dan pengalaman seluler yang ramah, bukan cabang fisik dengan teller bank dan petugas pinjaman yang mahal.

Aplikasi perdagangan saham Robin Hood memiliki fitur bernama Robinhood Gold, yang menawarkan 4,65% APY. Bunga diperoleh dari uang tunai yang tidak diinvestasikan yang disapu dari rekening pialang klien ke bank mitra. Ini adalah bagian dari langganan $5 per bulan yang juga mencakup biaya pinjaman yang lebih rendah untuk investasi margin dan riset untuk investasi saham.

Perusahaan menaikkan imbal hasil 4,4% pada hari Rabu setelah Federal Reserve menyetujui kenaikan suku bunga ke-10 dalam waktu lebih dari setahun, menaikkan suku bunga pinjaman acuan sebesar 0,25 poin persentase ke kisaran target 5%-5,25%.

“Di Robinhood, kami selalu mencari cara untuk membantu pelanggan kami membuat uang mereka bekerja untuk mereka,” kata perusahaan itu dalam siaran pers yang mengumumkan langkahnya.

Klub Peminjaman, pemberi pinjaman online, mempromosikan akun dengan hasil 4,25%. Perusahaan mengatakan kepada CNBC bahwa pertumbuhan simpanan naik 13% untuk kuartal pertama 2023 dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, “karena para deposan ingin mendiversifikasi uang mereka dari bank tradisional dan mendapatkan lebih banyak tabungan.” Tahun demi tahun, simpanan tabungan meningkat sebesar 81%.

Dan Upgrade, yang dipimpin oleh pendiri LendingClub Renaud Laplanche, menawarkan 4,56% untuk pelanggan dengan saldo minimal $1.000.

“Ini benar-benar trade-off bagi konsumen, antara keamanan atau penampilan keamanan, dan hasil,” kata Laplanche kepada CNBC. Upgrade yang berbasis di San Francisco dan sebagian besar pemain fintech lainnya menyimpan simpanan nasabah di institusi yang diatur oleh Federal Deposit Insurance Corp. didukung, sehingga dana konsumen aman hingga ambang batas $250.000.

SoFi adalah contoh langka dari fintech dengan piagam bank, yang diakuisisi tahun lalu. Ini menawarkan produk tabungan hasil tinggi dengan APY 4,2%.

Ceritanya bukan hanya tentang kenaikan suku bunga.

Di seluruh spektrum tekfin yang muncul, perusahaan seperti Upgrade, sengaja atau tidak, memanfaatkan momen pergolakan dalam keuangan tradisional. Pada hari Senin, First Republic menjadi bank AS ketiga yang bangkrut sejak Maret, menyusul runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank. Ketiganya melihat deposan bergegas keluar karena kekhawatiran tentang krisis likuiditas menyebabkan siklus malapetaka.

Saham PacWest dan bank regional lainnya turun minggu ini, bahkan setelah aksi jual yang diatur oleh First Republic JPMorgan Chase dimaksudkan untuk menunjukkan stabilitas dalam sistem.

Setelah SVB runtuh, Laplanche mengatakan mitra perbankan Upgrade datang ke perusahaan dan memintanya untuk meningkatkan aliran dana, upaya nyata untuk membendung penarikan di bank-bank kecil. Upgrade menyebarkan uang yang ditariknya ke jaringan 200 bank kecil dan menengah dan serikat kredit yang membayar simpanan perusahaan.

Selama lebih dari satu dekade, sebelum kenaikan suku bunga baru-baru ini, rekening tabungan adalah uang mati. Suku bunga pinjaman sangat rendah sehingga bank tidak dapat menawarkan pengembalian simpanan yang menguntungkan. Saham juga telah menjadi penipuan sehingga investor melakukannya dengan baik di saham dan dana indeks. Sebagian dari mereka yang berani mengambil risiko telah menjadi besar di crypto.

Seperti harga bitcoin meroket, sejumlah pertukaran crypto dan pemberi pinjaman mulai meniru model tabungan bank, menawarkan pengembalian yang sangat tinggi (hingga 20% per tahun) bagi investor untuk menyimpan crypto mereka. Pertukaran itu sekarang bangkrut setelah kehancuran industri crypto tahun lalu, dan ribuan pelanggan kehilangan dana mereka.

Ada beberapa potensi ketidakstabilan untuk fintech, bahkan yang berada di luar ruang crypto. Banyak dari mereka, termasuk Upgrade and Affirm, bekerja dengan Cross River Bank, yang bertindak sebagai bank yang diatur untuk perusahaan yang belum dipetakan, memungkinkan mereka untuk menawarkan produk pinjaman dan kredit.

Pekan lalu, Cross River terkena perintah persetujuan dari FDIC untuk apa yang disebut agensi sebagai “praktik perbankan yang tidak aman atau tidak sehat.”

Cross River mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa perintah tersebut difokuskan pada masalah pinjaman yang adil yang terjadi pada tahun 2021, dan bahwa “tidak membatasi kemitraan tekfin kami yang luas atau produk kredit yang saat ini kami tawarkan dalam kemitraan dengan mereka.”

Sementara fintech umumnya berada di bawah tekanan peraturan yang jauh lebih sedikit daripada perusahaan crypto, tindakan FDIC menunjukkan bahwa regulator mulai lebih memperhatikan jenis produk yang dirancang untuk melengkapi akun dengan hasil tinggi.

Namun, kelompok produk tabungan hasil tinggi yang muncul jauh lebih utama daripada yang dipromosikan platform crypto. Ini sebagian besar karena simpanan tersebut dilengkapi dengan perlindungan asuransi yang didukung pemerintah, yang memiliki sejarah keamanan yang panjang.

Mereka juga tidak dirancang untuk menjadi pusat laba besar. Alih-alih menawarkan pengembalian tinggi kepada konsumen yang telah lama menyimpan uang mereka di rekening stagnan, perusahaan teknologi dan fintech membuka pintu bagi pelanggan baru yang potensial.

Apple memiliki berbagai macam produk keuangan, termasuk kartu kredit dan aplikasi pembayaran, yang terhubung mulus dengan rekening tabungan, yang hanya tersedia untuk 6 juta plus pemegang kartu Apple. Pelanggan tersebut dilaporkan memasukkan hampir $1 miliar dalam bentuk deposito dalam empat hari pertama layanan tersebut ada di pasar.

Apple tidak menanggapi permintaan komentar. CEO Tim Cook mengatakan pada panggilan pendapatan perusahaan Kamis bahwa “kami sangat senang dengan tanggapan awal untuk itu. Ini luar biasa.”

Robinhood, sementara itu, ingin lebih banyak orang menggunakan platform perdagangannya, dan perusahaan seperti LendingClub dan SoFi sedang membangun hubungan dengan calon pemberi pinjaman.

Laplanche mengatakan rekening tabungan dengan hasil tinggi, meski menarik bagi konsumen, bukanlah inti dari sebagian besar bisnis fintech, tetapi berfungsi sebagai alat orientasi untuk produk yang lebih menguntungkan, seperti pinjaman konsumen atau kartu kredit konvensional.

“Kami mulai dengan kredit,” kata Laplanche. “Kami pikir itu strategi yang lebih baik.”

SoFi meluncurkan rekening tabungan hasil tinggi pada Februari tahun lalu. Dalam pengarsipan SEC tahunannya, perusahaan mengatakan bahwa menawarkan rekening giro dan tabungan hasil tinggi memberikan “lebih banyak interaksi sehari-hari dengan anggota kami.”

Mengonfirmasi, paling dikenal sebagai perusahaan beli sekarang bayar nanti, telah menawarkan rekening tabungan sebagai bagian dari “rangkaian lengkap” produk keuangan sejak tahun 2020. Hasil panennya saat ini 3,75%.

“Konsumen dapat menggunakan aplikasi kami untuk mengelola pembayaran, membuka rekening tabungan hasil tinggi, dan mengakses pasar pribadi,” kata perusahaan itu dalam pengajuan SEC 2022. Juru bicara Affirm mengatakan kepada CNBC bahwa rekening tabungan adalah “salah satu dari banyak solusi dalam rangkaian produk kami yang memberdayakan konsumen dengan cara yang lebih cerdas untuk mengelola keuangan mereka.”

Dengan latar belakang krisis perbankan lokal, produk tabungan dari manapun kecuali bank nasional mungkin tampak tidak menarik. Tapi mengejar hasil melibatkan setidaknya beberapa risiko.

“Citi atau Chase, merasa aman,” kata Laplanche kepada Konsumen. “Apple dan Goldman pada dasarnya tidak berisiko, tetapi tidak sama dengan Chase.”

— Darla Mercado dari CNBC berkontribusi pada laporan ini.

LIHAT: Konsumen membelanjakan lebih banyak untuk barang yang sama dibandingkan tahun lalu