Peri kecantikan untuk mengakuisisi merek Hailey Bieber Rhode dalam transaksi $ 1 miliar

Sebelas kecantikan Rabu mengumumkan rencana pada hari Rabu untuk mengakuisisi merek kecantikan Hailey Bieber, Rhode dalam perjanjian senilai hingga $ 1 miliar karena bisnis kosmetik ingin berkembang lebih jauh ke perawatan kulit.

Akuisisi – menurut FactSet – adalah yang terbesar dari sebelas – terdiri dari uang tunai dan stok $ 800 juta, ditambah pembayaran potensial tambahan sebesar $ 200 juta berdasarkan kinerja Rhode selama tiga tahun ke depan. Perjanjian ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal kedua fiskal 2026 perusahaan – atau akhir tahun ini.

“Saya sudah berada di ruang konsumen selama 34 tahun, dan saya terpesona dengan melihat merek ini dari waktu ke waktu. Dalam waktu kurang dari tiga tahun, mereka beralih dari nol menjadi $ 212 juta menjadi penjualan bersih, hanya langsung ke konsumen, dengan hanya sepuluh produk. Saya tidak berpikir itu mungkin,” CEO, Tarang Amin mengatakan kepada CNBC. “Tingkat gangguan tentu saja menarik perhatian kita.”

Dalam rilis berita, Bieber mengatakan dia senang bekerja dengan Eleven untuk membawa mereknya ke ‘lebih banyak wajah, tempat, dan ruang’.

“Sejak hari pertama, visi saya untuk Rhode adalah untuk perawatan kulit penting dan riasan hibrida yang dapat Anda gunakan setiap hari,” kata Bieber. “Hanya tiga tahun setelah perjalanan ini, kemitraan kami dengan Eleven Beauty adalah kesempatan luar biasa untuk mencapai kemampuan kami untuk mencapai lebih banyak komunitas kami dengan produk yang lebih inovatif dan meningkatkan serta mempercepat distribusi kami, dan meningkatkan distribusi kami di seluruh dunia.”

Sebelas saham naik lebih dari 25% pada hari Kamis setelah perusahaan mengumumkan akuisisi dan merilis hasil untuk kuartal keempat fiskal. Perusahaan ini memiliki perkiraan triwulanan Wall Street di atas pertimbangan Wall Street, tetapi tidak memberikan panduan karena perubahan kebijakan tarif administrasi Trump. Eleven mendapat jumlah produknya yang tidak percaya dari Cina.

Dalam sebuah catatan pada hari Kamis, analis Goldman Sachs mengatakan mereka menganggap perjanjian Rhode “sebagai positif strategis, karena lebih lanjut berkembang untuk perawatan kulit dengan merek prestise dan mendiversifikasi basis pelanggannya.”

“Sementara Rhode adalah merek DTC, diharapkan akan diluncurkan dalam ritel, juga di Sephora, yang kami pikir akan lebih lanjut mendukung pertumbuhan yang ada di depan,” tambah mereka.

Rhode, yang diluncurkan pada tahun 2022, memiliki lebih dari dua kali lipat selama setahun terakhir dan pendapatan $ 212 juta dalam 12 bulan yang berakhir 31 Maret. Pertumbuhan perusahaan telah datang melalui situs webnya terutama, tetapi berencana untuk memulai di toko -toko Sephora di Amerika Utara dan Inggris sebelum akhir tahun.

Sebagai bagian dari akuisisi, Bieber akan berfungsi sebagai chief creative officer Rhode dan kepala inovasi, mengawasi inovasi kreatif, produk dan pemasaran. Merek ini diluncurkan bersama dengan dua pendiri, Michael dan Lauren Ratner, tetapi pengaruh dan nama Bieber yang membuatnya menjadi merek miliaran dolar.

Di bawah kepemimpinannya, Rhode menjadi tanda perawatan kulit nomor 1 tahun lalu dalam nilai pendapatan atau eksposur dengan metode lain selain iklan berbayar dengan pertumbuhan 367% tahun-ke-tahun.

Rhode cocok untuk sebelas, yang sebagian besar telah melihat peningkatan kompetensi digital selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini memiliki penggemar online Legiun dan dikenal dengan pemasaran Tiktok yang terasa lebih alami bagi konsumen.

Perusahaan ini juga mencari lebih dalam di perawatan kulit, yang telah menjadi lebih populer dengan semua kelompok umur, terutama konsumen inti Eleven yang lebih muda. Pada tahun 2023, ia mengakuisisi merek perawatan kulit Naturium seharga $ 355 juta. Akuisisi Rhode akan memungkinkannya untuk membangun pertumbuhan perawatan kulit dan menjangkau konsumen berpenghasilan lebih tinggi.

“Sebelas kosmetik adalah sekitar $ 6,50 dalam harga inti, Rhode, rata -rata di tahun 20 -an, jadi saya akan mengatakan bahwa itu membawa kita konsumen lain secara keseluruhan, tetapi pendekatan yang sama dalam hal bagaimana kita melibatkan dan menghibur mereka,” kata Amin.

Perjanjian tersebut masuk akal untuk sebelas, dan itu adalah langkah kompetitif untuk menjaga merek di hadapan lawan, tetapi datang pada waktu yang tidak pasti dan sulit untuk bisnis. Bahkan dengan kenaikan harga yang diharapkan, tarif Cina kemungkinan akan mengurangi laba sebelas dari waktu ke waktu, dan mendanai $ 600 juta dari perjanjian dengan utang dalam waktu suku bunga tinggi.

Akuisisi ini adalah taruhan yang akan dibelanjakan konsumen untuk perawatan kulit tinggi, bahkan selama kemungkinan perlambatan ekonomi atau resesi.

Eleven membuat pengumuman ketika menghasilkan hasil fiskal kuartal keempat, yang mengalahkan ekspektasi Wall Street di bagian atas dan bawah.

Inilah yang dilakukan pengecer kecantikan dibandingkan dengan yang diharapkan Wall Street, berdasarkan survei analis oleh LSEG:

• Penghasilan per saham: 78 sen disesuaikan di 72 sen diharapkan
• Penghasilan: 333 juta dolar terhadap $ 328 juta yang diharapkan

Pendapatan bersih perusahaan untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret adalah $ 28,3 juta, atau 49 sen per saham, dibandingkan dengan $ 14,5 juta, atau 25 sen per saham, setahun sebelumnya. Penjualan naik menjadi $ 332,7 juta, sekitar 4% lebih tinggi dari $ 321,1 juta.

Sebelas penjualan telah meningkat dengan cepat selama setahun terakhir, tetapi investor menjadi khawatir ketika pertumbuhan mulai menunda dan ancaman tingkat pada bisnisnya mulai menimbang. Perusahaan sumber sekitar 75% dari produknya dari China, yang saat ini menghadapi tugas ekspor 30% ke AS, mengumumkan rencana untuk menaikkan harga $ 1 untuk mengkompensasi biaya yang lebih tinggi dari tarif mulai 1 Agustus.

Sementara tugas AS atas impor Cina sekarang 30%, itu bisa berubah ketika Presiden Donald Trump bernegosiasi dengan Beijing. Akibatnya, Eleven mengatakan tidak menawarkan prospek fiskal 2026 “karena berbagai hasil potensial yang terkait dengan tarif.”

Amin mengatakan Eleven membayar lebih dari 145% untuk tugas sebelum Trump setuju untuk mengurangi pungutan barang Cina, tetapi biayanya tidak datang selama jangka waktu dan akan tiba ketika perusahaan melaporkan pendapatan fiskal pada kuartal pertama 2026.