Ekuitas swasta sedang dalam perjalanan menuju gangguan, kata para ahli mengatakan para ahli

Pasar ekuitas swasta dapat menuju guncangan, dengan beberapa manajer dana mengalami kesulitan mengumpulkan uang tunai, CEO Gaia Investment Partners Serena Tan mengatakan kepada CNBC di Converge Live di Singapura.

Lingkungan suku bunga rendah ke Coward berarti bahwa pasar transaksi adalah catatan catatan manajer dana, menurut Tan. Tetapi banyak dari pemain ekuitas swasta yang sebelumnya sukses ini berjuang untuk mengumpulkan uang di pasar yang buruk saat ini, tambah Tan.

“Kami memang melihat pasar ini, sebenarnya merupakan pengaturan yang baik untuk sebagian besar ekuitas swasta. Untuk ekuitas swasta secara umum,” katanya.

“Ada kutipan yang mengatakan bahwa banyak pemain ekuitas swasta telah mengumpulkan dana terakhir mereka, mereka belum menyadarinya, kan?”

Investor juga menjadi lebih bijaksana tentang di mana mereka mengizinkan modal, katanya, dan dia mengejar apa yang dia gambarkan sebagai investasi bahwa ‘benar -benar adalah kuartil teratas’.

“Anda harus membiarkan pasar pribadi Anda mengalahkan pasar publik Anda … karena jika tidak, Anda ada?” Tan berkata dalam percakapan dengan CNBC David Faber.

Tan mengatakan satu arah manajer dana harus berurusan dengan persyaratan ruang ekuitas swasta yang dikatakan dengan merampingkan operasi mereka. Sebagai contoh, dia mengatakan bahwa banyak orang sekarang “menempatkan fokus ekstra pada tim operasional mereka”, yang melibatkan pendirian struktur manajemen yang tepat dan menggunakan bakat yang tepat untuk memastikan bahwa dana dapat meningkatkan pendapatan mereka dan mengoptimalkan biaya dari awal.

Di masa depan, Tan mengharapkan ‘booming’ dalam investasi melalui dana kekayaan berdaulat di Asia, karena GIC Singapura dan Themesk menumbuhkan tim mereka.

“Ada distribusi yang akan keluar, tentu saja di tempat -tempat seperti Singapura, Hong Kong, tetapi benar -benar di seluruh wilayah di sekitar Asia Tenggara,” tambah Tan.

Di Jepang dan Korea Selatan, Scott Hahn, CEO Hahn & Co, melihat kelompok investasi ekuitas swasta di Korea Selatan, peluang, mengingat tingginya tingkat likuiditas domestik di pasar.

“Jika Anda melihat lebih banyak pasar nilai di Jepang dan Korea, Anda akan melihat kesempatan untuk melakukan transaksi satu miliar miliar dengan kepemilikan dan mengubah peluang pada angka tunggal yang tinggi,” kata Hahn.

“Kita dapat melakukan akuisisi di mana leverage menginginkan kita sekitar 5% – ini cukup menarik,” tambahnya dan membandingkan pasar dengan AS dan biaya modal yang lebih tinggi.

“Bisnis di sini memiliki kesempatan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih istimewa karena … pasar modal ini tidak seefisien, dan persaingan untuk penawaran tidak ada pada level yang akan Anda lihat di AS”