DOMINASI dolar AS dalam perdagangan dan keuangan global tidak ada duanya. Sekitar 88% dari semua transaksi valuta asing melibatkan dolar AS, memperkuat posisinya sebagai tulang punggung pasar internasional.
Bagi para trader di Asia, terutama di India dan Asia Tenggara, memahami pergerakan dolar tidak hanya disarankan, tetapi sangat penting.
Perubahan dalam nilai dolar memengaruhi segala hal, mulai dari harga komoditas hingga tingkat suku bunga, sehingga sangat penting bagi trader untuk tetap terinformasi.
Kekuatan dolar AS dapat berdampak pada saldo trading, cadangan mata uang asing, dan tingkat inflasi, terutama di negara-negara yang sangat bergantung pada impor dengan harga dalam USD, seperti India, Indonesia, dan Malaysia. Dengan besarnya dampak fluktuasi dolar pada dinamika pasar, strategi trader harus didasari oleh antisipasi terhadap pergerakan ini.
Pengaruh global dolar AS dan peran pentingnya
Dolar AS adalah mata uang dominan dalam perdagangan internasional, mencakup lebih dari 40% transaksi global, termasuk komoditas utama seperti minyak dan emas. Pada 2023, sekitar 59% cadangan valuta asing dunia disimpan dalam dolar AS, menggarisbawahi betapa penting perannya.
Bagi para trader di Asia, status dolar sebagai mata uang cadangan berarti semua fluktuasi dapat memiliki efek berantai di berbagai pasar.
Ketika dolar menguat terhadap mata uang lokal (Asia), impor menjadi lebih mahal, sehingga mendorong inflasi. Sebaliknya, ketika dolar melemah, mata uang lokal menguat, yang berpotensi merugikan industri ekspor, terutama bagi perekonomian yang bergantung pada komoditas seperti Indonesia dan India.
Bagaimana trader di Asia dan India dapat menarik manfaat
Memantau pergerakan dolar memungkinkan trader di India dan Asia Tenggara untuk mengantisipasi fluktuasi mata uang dengan lebih baik. Misalnya, pada 2022, rupee India mencapai titik rendah historis terhadap dolar, melambungkan biaya impor dan memberikan tekanan pada cadangan mata uang asing negara tersebut.
Memahami dinamika ini memungkinkan trader untuk mengurangi risiko dengan lebih efektif dan untuk mengambil keputusan berbasis data ketika trading mata uang atau komoditas.
Dampak dolar pada pasangan mata uang penting untuk trader Asia
Fluktuasi dalam pasangan mata uang yang berbasis dolar AS sangat berdampak pada para trader di Asia Tenggara. Karena pentingnya status dolar sebagai mata uang global dominan, nilainya memengaruhi beragam pasangan mata uang.
Namun, bukan hanya dolar yang penting untuk trader awasi. Faktor-faktor lain, seperti kebijakan perekonomian regional, tingkat inflasi lokal, dan hubungan trading, juga memengaruhi nilai mata uang.
Misalnya, keputusan Federal Reserve mengenai tingkat suku bunga memiliki pengaruh substansial. Naiknya tingkat suku bunga pada umumnya akan memperkuat dolar, menyebabkan depresiasi pada pasangan mata uang berbasis dolar terhadap mata uang regional lainnya, sehingga nilai tukar akan naik dalam hal kuotasi forex langsung, dan akan turun dalam kuottasi forex tidak langsung (seperti AUDUSD dan EURUSD).
Oleh sebab itu, para trader Asia Tenggara harus memantau dengan saksama perkembangan ini untuk menyesuaikan strategi mereka.
Di sisi lain, peralihan ke sikap moneter yang lebih akomodatif atau pemotongan suku bunga biasanya melemahkan dolar, menciptakan peluang bagi trader untuk menghasilkan profit dari apresiasi mata uang yang melawan dolar.
Salah satu contoh dampak global dolar adalah pasangan USDJPY, yang mengalami volatilitas tinggi selama kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve pada tahun 2022–2023.
Saat dolar menguat, yen Jepang melemah, mencapai titik terendah dalam 24 tahun pada Oktober 2022. Hal ini terutama disebabkan oleh perbedaan antara kebijakan moneter AS dan Jepang, dengan AS mengambil sikap hawkish dengan menaikkan suku bunga, sementara Jepang mempertahankan suku bunga sangat rendah.
Akibatnya, para trader yang mengikuti perkembangan ini dengan saksama dapat memanfaatkan membesarnya perbedaan tingkat suku bunga di antara kedua mata uang ini.
Demikian pula pada 2022, dolar AS sangat menguat dikarenakan naiknya tingkat suku bunga AS dan ketidakpastian global, menyebabkan euro untuk jatuh di bawah paritas untuk pertama kalinya dalam 20 tahun.
Menguatnya dolar, didorong oleh tekanan inflasi dan kebijakan agresif Federal Reserve, mengakibatkan peluang signifikan bagi trader yang melacak pergerakan ini dengan saksama.
Data dari Tinjauan Ekonomi Triwulanan Asia Tenggara milik McKinsey menyoroti bahwa pada kuartal kedua 2024, ekonomi regional mengalami volatilitas yang terkait erat dengan fluktuasi dolar AS.
Khususnya, tekanan inflasi di AS berkontribusi terhadap depresiasi di Asia Tenggara, terutama berdampak pada negara-negara seperti Malaysia dan Indonesia. Beberapa indikator penting, termasuk tingkat suku bunga AS, data inflasi, dan saldo perdagangan, mendorong instabilitas ini.
Faktor-faktor ini menghasilkan lingkungan trading dinamis di mana mata uang Asia Tenggara bersifat sensitif terhadap perubahan nilai dolar. Dengan memantau indikator perekonomian ini, seperti kebijakan moneter Federal Reserve, tren inflasi, dan data ketenagakerjaan utama, para trader dapat mengantisipasi pergerakan pasangan mata uang dengan lebih baik, dan menempatkan diri mereka secara strategis untuk memanfaatkan potensi keuntungan atau memitigasi risiko.
Contoh pasar: Bagaimana kuatnya dolar memengaruhi pasar Asia
Di India, dolar AS yang kuat secara historis telah menyebabkan biaya impor yang lebih tinggi, terutama untuk minyak yang harganya dalam dolar. Misalnya, ketika dolar menguat pada 2022, tagihan impor minyak mentah India melonjak, berkontribusi terhadap defisit perdagangan tertinggi sebesar $267 miliar pada akhir tahun fiskal.
Akibatnya, hal ini menaikkan laju inflasi dan makin memperlemah rupee, mengakibatkan volatilitas signifikan di pasar.
Kuatnya dolar juga berdampak besar di Asia Tenggara. Misalnya, di Indonesia, dolar yang kuat menjadikan impor makin mahal, meningkatkan inflasi dan berimpak pada daya beli.
Pada 2023, Indonesia mengalami peningkatan inflasi ke 6%, sebagian dikarenakan kuatnya dolar menaikkan biaya impor untuk komoditas energi dan makanan. Memantau pergerakan ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan peluang jangka pendek di pasar yang bergejolak.
Kar Yong An, seorang analis pasar finansial di broker Octa, menyatakan, “Kekuatan dolar AS sering kali bergema di keseluruhan pasar Asia, memengaruhi semua hal, mulai dari valuasi mata uang lokal hingga harga komoditas. Trader yang aktif melacak pergerakan dolar dapat mengidentifikasi peluang di pasar volatil dan trading dengan lebih strategis.”
Mengapa Trader Asia Tenggara Harus Selalu Memantau Dolar
1. Mata Uang Cadangan Global
Dolar AS tetap menjadi mata uang cadangan global dominan, di mana sekitar 59% cadangan mata uang asing dunia disimpan dalam dolar. Ini berarti perubahan nilai dolar memengaruhi hampir semua perekonomian di dunia.
2. Volatilitas Pasangan Mata Uang Kunci
Di Asia Tenggara, pasangan mata uang kunci yang melibatkan dolar AS bersifat sangat penting dalam trading regional. Nilai pasangan mata uang ini berfluktuasi berdasarkan faktor-faktor seperti kinerja perekonomian AS, harga komoditas global, dan perkembangan geopolitik.
Misalnya, ketika dolar menguat karena data positif dalam perekonomian AS, para trader dapat memanfaatkan peluang dalam mata uang lain dengan menjual pasangan mata uang regional untuk memanfaatkan melemahnya mata uang lokal.
3. Dampak pada Harga Komoditas
Banyak komoditas penting, termasuk minyak dan emas, memiliki harga dalam dolar. Untuk trader dalam perekonomian yang bergantung pada ekspor seperti Indonesia, pergerakan kecil dalam dolar sekalipun dapat memengaruhi harga pasar secara signifikan.
4. Dampak pada Tingkat Suku Bunga
Kekuatan dolar sering menyebabkan perubahan dalam tingkat suku bunga di negara-negara seperti India dan Malaysia, yang secara langsung memengaruhi biaya peminjaman dan pertumbuhan ekonomi.
Mengapa memantau dolar esensial bagi trader
Bagi trader di Asia dan India, memahami pergerakan dolar AS bukan hanya keuntungan strategis, melainkan sebuah keharusan. Fluktuasi dolar berdampak langsung pada pasangan mata uang, komoditas seperti minyak dan emas, dan tingkat suku bunga regional, menciptakan baik risiko maupun peluang.
Dengan mengintegrasi pelacakan dolar dalam strategi trading mereka, trader dapat memperoleh wawasan bagaimana perubahan ini memengaruhi pasar, dan memungkinkan mereka untuk membuat penyesuaian yang akurat dan tepat waktu di portofolio mereka.
Di lingkungan keuangan yang sangat dinamis dan terhubung, berada selangkah di depan perubahan bersifat krusial untuk mempertahankan profitabilitas dan memanfaatkan tren perekonomian global. (Z-1)
