Warren Buffett berjalan sebelum Rapat Pemegang Saham Tahunan Berkshire Hathaway di Omaha, Nebraska, pada 3 Mei 2024.
David A.Grogen | CNBC
Berkshire HathawayTumpukan uang tunai yang sangat besar mencapai $300 miliar pada kuartal ketiga ketika Warren Buffett melanjutkan penjualan sahamnya dan menahan pembelian kembali saham.
Konglomerat yang bermarkas di Omaha ini mencatatkan kepemilikan kasnya meningkat ke rekor $325,2 miliar pada akhir September, dari $276,9 miliar pada kuartal kedua, menurut laporan pendapatannya yang dirilis Sabtu pagi.
Jumlah uang tunai yang terus bertambah seiring Oracle of Omaha menjual sebagian besar kepemilikan saham terbesarnya, yaitu Menarik Dan Bank Amerika. Berkshire kehilangan sekitar seperempat saham raksasa Apple pada kuartal ketiga, menjadikannya kuartal keempat berturut-turut dimana mereka memangkas taruhan ini. Sementara itu, sejak pertengahan Juli, Berkshire telah meraup lebih dari $10 miliar dari pelepasan investasi lamanya di Bank of America.
Secara keseluruhan, investor berusia 94 tahun ini sedang dalam mood menjual karena Berkshire kehilangan $36,1 miliar sahamnya pada kuartal ketiga.
Tidak ada pembelian kembali
Berkshire tidak membeli kembali saham perusahaan apa pun selama periode tersebut di tengah aksi jual. Aktivitas pembelian kembali telah melambat di awal tahun karena kinerja saham Berkshire mengungguli pasar yang lebih luas hingga mencapai rekor tertinggi.
Konglomerat ini hanya membeli kembali sahamnya senilai $345 juta pada kuartal kedua, jauh lebih rendah dibandingkan pembelian kembali sebesar $2 miliar pada dua kuartal sebelumnya. Perusahaan menyatakan akan membeli kembali saham ketika Ketua Buffett “yakin bahwa harga pembelian kembali berada di bawah nilai intrinsik Berkshire, yang ditentukan secara konservatif.”
Berkshire Hathaway
Saham Kelas A Berkshire naik 25% tahun ini, mengalahkan return S&P 500 sebesar 20,1% year-to-date. Konglomerat ini melampaui tonggak sejarah kapitalisasi pasar sebesar $1 triliun pada kuartal ketiga ketika mencapai puncaknya.
Untuk kuartal ketiga, pendapatan operasional Berkshire, yang mencakup keuntungan dari bisnis yang dimiliki sepenuhnya oleh konglomerat tersebut, berjumlah $10,1 miliar, turun sekitar 6% dari tahun sebelumnya karena lemahnya penjaminan asuransi. Angka tersebut sedikit lebih rendah dari perkiraan analis, menurut konsensus FactSet.
Sikap konservatif Buffett muncul ketika pasar saham melonjak lebih tinggi tahun ini di tengah ekspektasi kelancaran perekonomian seiring turunnya inflasi dan Federal Reserve terus memangkas suku bunga. Namun, suku bunga belum cukup patuh akhir-akhir ini, dengan imbal hasil Treasury 10-tahun naik di atas 4% pada bulan lalu.
Investor besar seperti Paul Tudor Jones menjadi khawatir dengan besarnya defisit fiskal dan tidak satupun dari dua calon presiden yang mencalonkan diri pada pemilu minggu depan akan memotong pengeluaran untuk mengatasi defisit tersebut. Buffett telah mengisyaratkan tahun ini bahwa ia akan menjual kepemilikan sahamnya dengan gagasan bahwa tarif pajak atas capital gain harus dinaikkan suatu saat nanti untuk menghentikan defisit yang semakin besar.
