Titan bank Swiss UBS membukukan keuntungan besar pada hari Rabu, setelah menyelesaikan gelombang pertama migrasi klien menyusul runtuhnya integrasi saingan lokalnya, Credit Suisse.
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham mencapai $1,43 miliar, dibandingkan dengan perkiraan rata-rata sebesar $667,5 juta dalam jajak pendapat analis LSEG.
Pendapatan grup mencapai $12,33 miliar, melampaui ekspektasi analis yang hampir $11,78 miliar.
Sorotan lain di kuartal ketiga meliputi:
- Laba operasional sebelum pajak sebesar $1,93 miliar, dibandingkan dengan kerugian sebesar 184 juta pada kuartal yang sama tahun lalu.
- Pengembalian saham nyata mencapai 7,3%, dibandingkan dengan 5,9% pada kuartal kedua.
- Rasio modal CET 1, yang merupakan ukuran solvabilitas bank, adalah 14,3%, turun dari 14,9% pada kuartal kedua.
Pemberi pinjaman mengatakan pihaknya memperkirakan akan menyelesaikan rencana program pembelian kembali saham senilai $1 miliar pada kuartal keempat dan bermaksud untuk melanjutkan pembelian kembali pada tahun 2025.
“Kami mulai melihat manfaat dari model bisnis kami yang terdiversifikasi dan jangkauan global kami,” kata CEO Sergio Ermotti kepada Annette Weisbach dari CNBC pada hari Rabu tentang perkiraan hasil kuartal ketiga bank tersebut. “Kami juga berada dalam lingkungan pasar yang penuh tantangan namun juga memberikan peluang bagi investor untuk memposisikan diri mereka. Jadi menurut saya ini adalah kombinasi beberapa faktor yang bagus.”
Divisi Perbankan Investasi UBS bersinar pada kuartal ketiga, dengan laba bersih cabang tersebut meningkat 36% tahun-ke-tahun, sebagian besar disebabkan oleh kinerja derivatif ekuitas, pendapatan valuta asing, dan suku bunga. Bank juga mencatat peningkatan Perbankan Global.
Sementara itu, Global Wealth Management mengalami kerugian sebesar 6% dibandingkan tahun lalu, hal ini disebabkan oleh rendahnya margin simpanan dan melemahnya pendapatan pinjaman, seiring dengan melemahnya volume rata-rata.
UBS kembali memperoleh keuntungan pada kuartal pertama tahun 2024 setelah mengalami kerugian dua kuartal terkait dengan pengambilalihan Credit Suisse – sebuah proses intensif yang kini telah selesai karena peringatan OECD tentang “risiko dan tantangan baru” terhadap perekonomian dan pemerintah Swiss yang lebih luas. kekuatan. kekhawatiran tentang kebutuhan modal perbankan yang dihasilkan. UBS berpendapat bahwa hal ini tidak “terlalu besar untuk gagal.”
Serikat perbankan telah mendesak UBS untuk memangkas pengeluaran, dan raksasa perbankan tersebut mengatakan dalam rilis pendapatan kuartal kedua bahwa mereka memperkirakan pada akhir tahun 2024 dengan penghematan kotor kumulatif dari kesepakatan Credit Suisse sebesar $7 miliar, dari target $13 miliar pada tahun 2026. Angka tersebut dibandingkan dengan baseline tahun 2022.
Pengundian di kantor unggulan UBS di New York, AS, pada Selasa, 21 Maret 2023.
Bloomberg | Bloomberg | Gambar Getty
UBS masih menghadapi tugas berat untuk mengintegrasikan sistem TI-nya dengan Credit Suisse, serta migrasi klien – dengan transisi terakhir yang diperkirakan memakan waktu sekitar 18 bulan, menurut laporan Reuters awal bulan ini. Bank tersebut mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka telah menyelesaikan migrasi akun klien Global Wealth Management di Luksemburg dan Hong Kong ke platform UBS pada bulan Oktober dan bertujuan untuk memiliki akun klien Global Wealth Management yang dipesan di Singapura dan Jepang pada akhir tahun ini untuk ditransfer.
Langkah selanjutnya
Satu setengah tahun sejak merger UBS dengan Credit Suisse, tanggung jawab kini berada di tangan Ermotti untuk menentukan arah bank dalam menghadapi lanskap yang dibentuk oleh volatilitas geopolitik, penurunan suku bunga, dan tekanan untuk mengimbangi pertumbuhan laba dua digit dari AS. saingannya seperti Goldman Sachs dan Morgan Stanley. Di dalam negeri, UBS beroperasi dalam batasan perekonomian yang ditentukan oleh kekuatan franc Swiss dan penurunan inflasi tahunan yang turun menjadi hanya 0,8% pada bulan September, menimbulkan pertanyaan mengenai pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut dari Swiss National Bank – dan dampak intervensi tersebut terhadap profitabilitas pemberi pinjaman komersial.
Ketika ditanya tentang sejauh mana dampak penurunan suku bunga terhadap kinerja UBS mendatang, Ermotti mengatakan kepada CNBC: “Sangat sedikit. Jadi, maksud saya, secara relatif sederhana, tentunya dengan bank dan model perbankan lain, kami hanya memiliki 20% pendapatan kami yang berasal dari pendapatan bunga bersih.”
Dia menambahkan, “Sebenarnya ketika kita melihat suku bunga turun, kita melihat nasabah dalam beberapa kasus mengambil lebih banyak leverage… jadi saya pikir kita hampir memiliki faktor penyeimbang. Meskipun demikian, suku bunga yang lebih rendah di masa mendatang masih akan sedikit akan berdampak pada keuntungan kami, namun hal ini akan diimbangi oleh, seperti yang saya katakan, volume transaksi dan bisnis berbasis biaya.
Bos UBS tetap menyoroti volatilitas pada kuartal keempat ketika menyangkut pasar global yang lebih luas.
“Prospek kuartal keempat jelas masih dipengaruhi oleh ketidakpastian yang kita lihat di bidang makroekonomi dan geopolitik, kita memiliki pemilu mendatang di AS, yang jelas tidak akan menjadi peristiwa yang lancar,” katanya. .
Hasil UBS muncul setelah laba yang dikalahkan oleh pemberi pinjaman terbesar Jerman Deutsche Bank pada Rabu lalu dan bergabung dengan laporan kuartal ketiga minggu ini dari pemberi pinjaman Eropa, termasuk dari BNP Paribas dan Santander.