Raksasa perbankan Swiss UBS menghancurkan ekspektasi laba bersih untuk kuartal kedua pada hari Rabu, di tengah langkah-langkah pemotongan biaya dan membengkaknya pendapatan di unit manajemen kekayaan global dan perbankan investasi pemberi pinjaman.
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham mencapai $1,136 miliar pada periode tersebut, dibandingkan perkiraan konsensus gabungan perusahaan sebesar $528 juta.
Namun labanya lebih rendah dari $1,755 yang dilaporkan pada kuartal pertama, seperti yang diperkirakan oleh para analis.
Saham UBS naik 3% pada 11:35. waktu London.
Pendapatan grup juga melampaui perkiraan pada kuartal kedua, yaitu sebesar $11,904 miliar dibandingkan jajak pendapat gabungan LSEG sebesar $11,522 miliar.
UBS mengatakan aktivitas pasar modal yang kuat sebagian mengimbangi penurunan pendapatan bunga bersih, yang sebelumnya ditandai akan melemah karena volume pinjaman dan simpanan yang lebih rendah serta suku bunga Swiss yang lebih rendah.
Pada unit manajemen kekayaan global bank tersebut, pendapatan meningkat 15% menjadi $6,053 miliar, yang menurut UBS sebagian besar disebabkan oleh konsolidasi Credit Suisse. Pendapatan di unit perbankan investasi naik 38% menjadi $2,803 miliar.
“Secara keseluruhan, kami telah menunjukkan ketahanan yang cukup baik, dalam perbankan investasi, dalam pengelolaan kekayaan, namun saya juga berpikir kami membuat kemajuan yang baik dalam mengurangi risiko di inti kami dan mengurangi biaya di sana,” kata kepala eksekutif UBS Sergio Ermotti. kata Silvia Amaro dari CNBC. dalam wawancara hari Rabu.
Mengenai keuntungan, Ermotti berkata: “Ini merupakan kombinasi dari momentum yang baik, namun juga kemajuan yang baik dalam pengurangan biaya.”
Dia menambahkan bahwa bank tersebut melihat momentum yang baik dari aktivitas nasabah dan volume transaksi dalam pengelolaan kekayaan, meskipun ada beberapa hambatan pada marginnya karena pendapatan bunga bersih yang lebih rendah.
Kini sudah lebih dari setahun sejak UBS secara resmi mengakuisisi Credit Suisse, menggerakkan proses integrasi besar-besaran dan menciptakan skala pengelolaan kekayaan. UBS mengatakan pada awal Juli bahwa proses merger telah selesai dan Credit Suisse – bank Swiss yang bangkrut secara spektakuler pada Maret 2023 setelah bertahun-tahun mengalami skandal keuangan – tidak lagi berdiri sebagai entitas yang terpisah.
Melepaskan aset tertimbang menurut risiko – yang merupakan bagian besar dari bisnis Credit Suisse – adalah bagian penting dari proses tersebut.
UBS mengatakan pihaknya kini memperkirakan akan mengakhiri tahun 2024 dengan penghematan kumulatif kumulatif dari kesepakatan Credit Suisse sebesar $7 miliar, dari target $13 miliar pada tahun 2026 dibandingkan dengan baseline pada tahun 2022. Sebelumnya mereka bertujuan untuk menghasilkan penghematan sebesar $6,5 miliar pada akhir tahun ini.
Bank kembali memperoleh keuntungan pada kuartal pertama tahun 2024 setelah mengalami kerugian dua kuartal terkait biaya integrasi.
Kami masih jauh dari profitabilitas yang dimiliki UBS sebelum kami diminta untuk turun tangan dan menyelamatkan Credit Suisse,” kata Ermotti kepada CNBC, seraya menambahkan bahwa tugas bank tersebut sekarang mencakup fokus pada AS dan kawasan Asia-Pasifik.
Dalam catatan yang mencakup hasil hari Rabu, analis di RBC Capital Markets mengatakan: “UBS memberikan hasil yang lebih cepat pada faktor-faktor yang dapat dikendalikannya – penghematan biaya dan penurunan (kredit bermasalah) – memberikan penyangga terhadap hambatan peraturan dan lingkungan operasional yang berpotensi lebih menantang. .”
Terlalu besar untuk gagal?
Saham UBS melonjak 51,7% pada tahun 2023 karena investor melihat manfaat dari mengakuisisi Credit Suisse, yang membayar harga jauh di bawah nilai bank dalam kesepakatan yang difasilitasi oleh regulator Swiss.
Saham-saham telah jatuh 3,75% tahun ini, sebagian didorong oleh peraturan perbankan baru yang diusulkan oleh otoritas di Swiss dalam laporan bulan April yang akan melihat UBS dan tiga bank lain yang “relevan secara sistemik” menghadapi persyaratan modal yang lebih ketat untuk memenuhi perlindungan perekonomian yang lebih luas.
UBS mengecam keras usulan tersebut karena dianggap tidak perlu, dengan alasan bahwa bank tersebut tidak “terlalu besar untuk gagal” – seperti yang diklaim dalam laporan tersebut – dan akan menghambat daya saing Swiss secara global.
Ermotti mengatakan kepada CNBC pada hari Rabu bahwa UBS adalah “bagian dari solusi” terhadap ketidakstabilan perbankan dalam penyelamatan Credit Suisse, daripada memperburuk masalah.
Mengenai penolakan terhadap konsolidasi perbankan di Eropa, Ermotti mengatakan pada hari Rabu bahwa “perlunya bagi Eropa untuk memiliki pemain keuangan yang lebih besar untuk memiliki kemandirian dalam masalah keuangan adalah hal yang wajar dalam pandangan saya.”
Ia menambahkan, “Kita mungkin harus mengakui bahwa setelah krisis keuangan, Eropa bertindak terlalu jauh dengan memecah-mecah atau tidak mengizinkan konsolidasi dalam sistem, yang kini merugikan Eropa dan sistem keuangannya.”
Dalam perkiraan pendapatan kuartal kedua, UBS mengatakan gambaran makroekonomi “dikaburkan oleh konflik yang sedang berlangsung, ketegangan geopolitik lainnya, dan pemilu AS yang akan datang,” semuanya menyebabkan volatilitas pasar yang lebih tinggi dibandingkan paruh pertama tahun ini.
Namun, ketika ditanya tentang peningkatan kekhawatiran resesi AS baru-baru ini – seperti yang diperkirakan oleh CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon – Ermotti mengatakan “perlambatan” pertumbuhan tampaknya lebih mungkin terjadi.
